Tại sao iPhone luôn đắt đỏ, có đơn giản chỉ vì giá trị thương hiệu của Táo khuyết?

Tại sao iPhone luôn đắt đỏ, có đơn giản chỉ vì giá trị thương hiệu của Táo khuyết?

NHẬT ANH , THEO TRÍ THỨC TRẺ  | 29/01/2020 12:00 PM

thích

Các sản phẩm của Apple, đặc biệt là iPhone, chưa bao giờ có giá rẻ và thậm chí còn tăng đáng kể theo thời gian. Tại sao lại như vậy?

Hãy cùng nhìn vào mức độ tăng giá của điện thoại iPhone trong những năm gần đây: Từ 499 USD vào năm 2007, hiện giờ giá khởi điểm của phiên bản Iphone 11 Pro trên website chính thức Apple là 999 USD. Nhiều ý kiến cho rằng iPhone làm được như vậy đơn giản vì đó là thương hiệu của Apple, và hãng này có khả năng thuyết phục khách hàng chi trả cho những khoản đắt đỏ,

Trên thế giới còn tồn tại thuật ngữ phi chính thức là Apple Tax (Thuế Apple) - thuật ngữ mô tả số tiền tăng thêm mà khách hàng sẵn sàng bỏ ra để sở hữu một sản phẩm Apple, thay vì một sản phẩm của đối thủ với các tính năng tương tự.

Tại sao iPhone luôn đắt đỏ, có đơn giản chỉ vì giá trị thương hiệu của Táo khuyết? - Ảnh 1.

Vậy nhưng có đơn giản vì iPhone sở hữu logo Táo khuyết nên sản phẩm này mới có giá cao? Hãy cùng tham khảo 3 lý do dưới đây.

1. Định vị phân khúc cao cấp

Một sản phẩm cao cấp thì tất nhiên mức giá nhà sản xuất đặt ra sẽ không bao giờ thấp, và iPhone là một sản phẩm như vậy. Từng có thời điểm iPhone 5C hạ giá nhưng sau đó, CEO Tim Cook đã bị chỉ trích về hành động này và từ đó ông xác định con đường duy nhất của Apple: Định vị chắc chắn ở phân khúc cao cấp.

"Luôn có tiềm năng từ phân khúc đại chúng. Nhưng chúng tôi không nằm trong phân khúc đó. Có những khách hàng luôn muốn có những sản phẩm tốt nhất, hơn là quan tâm tới giá. Và tôi muốn cạnh tranh điên cuồng để chiếm lĩnh những khách hàng đó", Tim Cook từng chia sẻ như vậy về chiếc lược định vị của Apple.

Báo cáo từ Counterpoint cũng chỉ rõ trong quý 3/2019, Apple thống trị phân khúc smartphone cao cấp trên thế giới với 52% thị phần, bỏ xa Samsung và Huawei với tỷ lệ lần lượt 25% và 12%. Dù tại thị trường Trung Quốc nói riêng, iPhone chưa thể vượt qua dòng P30 và Mate 30 - flagship của Hwawei, nhưng trên bình diện rộng, iPhone XR là smartphone thuộc phân khúc cao cấp bán chạy nhất nhờ vào hiệu năng tốt và mức giá hợp lý

Tại sao iPhone luôn đắt đỏ, có đơn giản chỉ vì giá trị thương hiệu của Táo khuyết? - Ảnh 2.

Thị phần smartphone cao cấp trên thế giới trong quý 3/2019.

2. Đầu tư vào R&D

Với mỗi sản phẩm, Apple đầu tư không ít chi phí vào nghiên cứu và phát triển (R&D) để cho ra đời những công nghệ mới. Chi phí này sau đó sẽ được phản ánh trực tiếp vào giá bán.

Ví dụ với iPhone X, Apple là hãng tiên phong chuyển sang sử dụng màn hình "tai thỏ" và sau đó được nhiều đối thủ khác học tập theo. Apple cũng tự mình thiết kế lại hệ thống bảo mật khuôn mặt, thay vì làm 2D đơn giản, truyền thống, họ chọn làm 3D.

Theo thông tin từ CNBC, Apple đang trên đà chi tiêu mạnh tay cho R&D, với số tiền lên tới 4,2 tỷ USD trong nửa đầu 2019 và tổng cộng khoảng hơn 16 tỷ USD cho cả năm. Còn theo 9to5mac, số tiền R&D của "Táo khuyết" chiếm tới 7,9% tổng doanh thu của hãng trong quý 2/2019.

Tại sao iPhone luôn đắt đỏ, có đơn giản chỉ vì giá trị thương hiệu của Táo khuyết? - Ảnh 3.

Chính bản thân CEO Tim Cook cũng đã từng lên tiếng vào 2018 để bảo vệ iPhone X, phiên bản iPhone đắt nhất của Apple tại thời điểm đó.

"Đây là phiên bản iPhone tiên tiến nhất chúng tôi từng tạo ra", Tim Cook nói, đồng thời chỉ ra rằng smarphone này có thể thay thế nhu cầu dùng các thiết bị khác như máy ảnh, máy quay video và máy nghe nhạc.

Ông khẳng định việc tạo ra sản phẩm tiên tiến nhất là không hề rẻ, và Apple sẽ không bao giờ hy sinh chất lượng để đổi lấy giá cả. Vì vậy về mặt lý thuyết số tiền khách hàng bỏ ra để mua những chiếc iPhone mới nhất sẽ giúp Apple tạo ra nhiều cái tiến tuyệt vời hơn trong tương lai.

3. Giá cao bù đắp doanh số sụt giảm

Doanh số iPhone toàn cầu tăng trưởng hàng năm và đạt đỉnh 231 triệu chiếc vào năm 2015. Tuy nhiên Apple đã không thể vượt qua mức kỷ lục doanh số này và lợi nhuận cũng bắt đầu biến động. Nguyên nhân nằm ở xu hướng lớn hơn của cả ngành công nghiệp smartphone nói chung, khi tuổi thọ của một chiếc điện thoại ngày càng dài hơn, đồng nghĩa rằng khách hàng sẽ không nâng đời smartphone thường xuyên như trước đây nữa.

Tại sao iPhone luôn đắt đỏ, có đơn giản chỉ vì giá trị thương hiệu của Táo khuyết? - Ảnh 4.

Doanh số iPhone qua các năm. Số liệu update vào tháng 9/2019. Nguồn: Dazeinfo.

Nhưng là một công ty niêm yết, Apple được kỳ vọng tạo ra tăng trưởng cho các cổ đông. Và một cách đơn giản để chống lại doanh số tụt giảm là tăng giá bán. Việc này giúp công ty có biên lợi nhuận cao hơn.

Một phân tích vào 2017 cho biết chi phí sản xuất của iPhone X đắt hơn 25% so với iPhone 8 nhưng có giá bán đắt hơn tới 43%. Cụ thể, chi phí sản xuất iPhone X là 357,5 USD nhưng vì được bán với giá 999 USD nên biên lợi nhuận gộp của sản phẩm này là 64%. Nhờ đó, năm 2018, lợi nhuận của Apple đã có dấu hiệu khởi sắc sau 2 năm tăng trưởng kháđì đẹt trước đó.

Tại sao iPhone luôn đắt đỏ, có đơn giản chỉ vì giá trị thương hiệu của Táo khuyết? - Ảnh 5.

Lợi nhuận Apple qua các năm. Nguồn CNBC.

Kết luận

Dù giá bán cao nhưng thực tế tại một số quốc gia, số lượng iPhone còn nhiều hơn lượng dân số. Tuy nhiên hiện nay nhiều người khá quan ngại về khả năng sáng tạo của Apple và thậm chí đã có những dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng trưởng và sự thống trị của iPhone đang chịu áp lực. Đặc biệt khi Apple đã bị Huawei qua mặt trong top 3 nhà sản xuất smartphone có thị phần lớn nhất toàn cầu vào 2018.

Sau cùng hầu hết chuyên gia cho rằng Apple cần phải tạo ra những công nghệ cải tiến mới nhiều hơn và không chỉ tăng giá sản phẩm nhằm tối đa lợi nhuận và duy trì vị trí là một trong những công ty giá trị nhất thế giới.

    Tham khảo XS Kết Quả để xem kết quả xổ số.

    Xem lịch âm dương tại Xem Lịch Âm.

    Xem bong da Xem bong da 247.

    L5SfeUFDgxIstLgbBxeURTVT0FzeSrkrT 0PfpfuV01gj34JW4GsD7CXoFiL9ruZwJHtTN2ULQGHwpx4 aFJ1IOWjBlj3zMflpAdCzqL0uaUYPCZOM nmzYVsWUbfu kfwyOWuLecBHDhfxrBVL6WL2Lt4NVzvTDpBolMNfUvob6TyCQnVX0okEvZnwIdUVeeZ98enUqcwTHkbmic7tWOA7iSpGMjRv3sE3NwBRLWtttGb EePZ8iO1EIO9MnAlhRr2lxbFmngBYs7GUBiRFzv BFMTTrqkD0YelpMLDYyECf69WzSGkqWW9jOomIhjFEMTlSr2U3L1YFgkeLefzqBzGW39Eiluu2M8n3oQc6eyxyuNdZtn4xXZWX0eBbGbDzDIWgQh67g8yyK4 sHT6MCK1TvbYQPjFayCkBmy9k5W3wJcTNNqqRrKQvMU6rqkKw8XEmuN aZ2C5n32cok O1SnXSV8fVFuDec9DVKhh4sv9qhEWJxFyu9bBk8KvDWSHB934MnSoxV CcCQykaOrFf48TvTDFFeqWUya3c1exffRg2oeDwb s FiAYJWHkH9IiLMZmsnRKAmA9o839h 261AiUmSu NUqeSRqKKGbCcKZXMQXiD9ChZUY2yAPf3oGYm12hgCtSkc5GazjX6Xdl5Zpxw6O0J00nVU3Ls0Ids9I2v6LjrUGLRWKVc9S8A3yXxyd5Yg8BByTiEEBcsa5rMa4v70eJQ44vNrHE jRrX2I84LdDuQH7t4iZMoRcDIIH0bXgKPdMRPIN0eDCyOdVJ3pPNHdTg38QadSjOXxSiY0XC sRO5IkZD9pGId7hReObBK4u3vILWt5HU45bVEr4qUAEF1jJyCGWzOdfHNGImVnWVYTSVtBfjiPrRbSjvoPLpu5axPt5ibQZvdEZeeujaI7 v rbeqOKdL7DEs9BJFqnv3zLeT6 beTacmBxhZLvjeCJaPPpfEwAccUf6SojEPkiT18Rir57UZ43dUfia5RZpQlmFpvKFm6P1xFJzUHRpNsbS1OK52NsODXYX7FQy2lbGZr8lJ0ylUWsj6ZryyJZhZraF6xy2pj2ZfDdUjwV6rIEeBlAhFXLVWxtm1403zPVWUb8tIF969xDPnWEqsdnhoiHNV4nUiZdPaFdcjHdjes2tO13XGR9q0TumAj2HAZbbM1yiixy60U9yCSPQNkXhZRV0np mWvt4modC6fke5Fml2vM6RahZ8eLoprrZVMxrHPIuLC7Jp5VwfQ5EKQ7MTUBivM6te9bs60QDCpLZR9qevBH4tFNyikVzDdcnjblq cJ1bvO5C92NmLaiDPwjYTLkBmx6iq9FPmwZWBJE4zoOhmKLCL701gOWjJlLvmcGKD0MDQ8VHlBRMHKLiQUza1xit6VuQwwNd6UZJ9Qre2pjoKeD35D3J9td9LWAq9ZoXpDd nM2dpN3UMCUiBYvfOAi7bE2Mj8sKRRxOdhyHPi1 jG25xHw4CtDPyVYRtXvxQMZK4uXwhkqB03JzzNblbXVOo6Rribr6M1W8BoAHCvQpNuO7tBYRmbZaufj84SUoRAEzWveOmcL6EaCzPY2kSbxsEre0GNAmRiYbC3Tseycw380lXa15Cf7NSJtlHycbnAzgtv2RuBKzp55NJrWcSJUnnUM60AwzI6j63ZyTzhJinjipILD26W1r6U6E8jwBx9lX1h65T2uSOF45xsvhGNn6TTEu01DB 94LHBWGMkuuoRVEssTAyahVXPWZrxoqK2yRo8HETkiO3CxZUp7XSsAOHrJ2QgEqNUp9sD49IJHGv4O gIX7lhgDlIV2jrw9RDSbysIlzWLw m0DkZpeIjqXinErCSnSXFvTKK0jkp5EDP4U3nmPyN8xQlVvBNxtLykYUBEuPJXBIYWtLM2D4KOwlb5AZHS6SkKmOpc8vykwXDVJsvVabCpnQRCfliM0UAErqTGu1TBzvKJ3fIt6bQ4eJptGPzsemm4SMuBzU7n2veeeqXZKbatfJqEq2puq u1RSNpTDUI0Uq2AitkreO4ZsM90ZWxUGM4ly1c058EEm A9fvZhAx 0CpLyhANwsv3y4bDMlgl09QO3TmOgGALoBUo7QttyTocrVRPhGDjCnjnye qEuJlfC7Pd6RQH9GN7LCmiFKfJxEbuiCYuRFEN0SFn5uPQ4swbg7htC7kaZFw1i1O h6r2mRX7YRi cyNibctUPGcrl181h305vqnAx4wZFffXhlxTbqgAFqkeea9hNnXqwtPgISliMktC60 GGsOkt0wIGK4aQO8bwQUECvxpHjbB8TGgquI1gRFfkugMIUGMQHlJpOhAw09d0wcvvXvFXF4JYUabQ9EPsXij6fsIGbX6WXsDrhclRFCqA9sS1QmWmc9xkjA3HsDvujFbnp rGKIC2UCSfNkjv8FvZEIVujsiy6ntmAk0G23Da3BhGEPZvtCkAEhtvv2TOv7wgWDGzxvRO YyOWssVN0GqJioOD1jwyQm6qaKe3tWelmK0L5RjDsnLbm9GNg5YmNK5THf1PQMN42TxRWP2TTTZMGNGn650zGU2POdyJhfGArk6yb571BDST1AkfCrrA26515joHiB8MPyBenrVTqSptb2EcWQ1sWWXQrO 1 3vcuAcXaan9HzV2HfmD2EOtBy0xEJge4Ohzgxo eIPkdb9ZTtcfA8s3W zlamGcIW Y8Ndkw91l2TWEKebx1hOXQzeYOAG0H84sSrV4ib0IcXY70TUSeJdIe505y85kXhV2XTc38C2W43tlUYNbNIyCYd0NWrvavEJtTNEoiNL9p7 MfQBuDmCVvhhuxpq6rpfAvvXrh8eSAD 9jg5q1fp519at gJmlJdIT7WsxuaMawQZdg2ZoF7mw9KFRuoJvXAK6aJRigd6 83iFQr77rIJfRc9Pb4IMuJWzU3EJb8LOcxvNwCLrMUDpbxFU5fXGliTlD6TqmxY1U4qZuvFi2uS4jlxCKomwpzEBIjO7hYOP1dBw2uqWOmBtfhDsY5fpLHyYdvmJO8Vn7L6zFuhrsFRSs vyPyI3aVj SCAZpLBfJOoFxFrdxCzU1rJDcWVCDnKVxWMrpCQLkARrWlPeLjPV1ay9oKvGerhUdCGWXduDq0Qyrggkjha3ZEczFHmm44zA7V0Fk2V7ZG1iV0LFMh7jRm9RBpEuUPATF1mgkLyZQI9yKDWT61iHW4TvEyrqzWYKu7Sax8FrOL1W4s5FNLBwpArDX21zyuRCQDJFgjgxZATWsZIUyWkiF0N3 vXMxhTLb5QTVwzxmIJnVUB4g4DeVxSgO9mP7MBHQL5uug9ZsJKaA3MZyClF5ZPqQPFLfWcKkaTZ6rAffym9YbJ8ALbBUrLBlzkFL9ZYkVUwcOCbkFlQk0KUd23 pIwsQvHJkodGrYO1uG9ttppSOqZoe7J ham9ofgT8cbx09ZE8SgSTLZ4x9qK17arAsB5DBhsOJeWZ4I2CHthyOhX6jRzbSo5GAbJX37pcC2fPeisyRfl2hUPpopWBwJoAuFGeQdQTt0n7AToZF7mmP2FFmcq2 UbjMvBf4f84d0gmjFG6GGVkis1xSqtj3ZvqDAgn8yawnraCX4hKmtQCvbekdaue63M0cFNKbzDTEW7vqfbnyfnGlWYifLVRVBcsadkbgSpBGRLFDVsmTaPetA7SmEnJu1OtXfEWJiJD5aMzJEgJd3eAi6LEotprDGWNOeSvmDkz1ZI805gr87XMbtCV4X9sO1Rboxn38afXRTE1930MGNl7mnoOvOeMcKfJrFFDMslQNBazAQDx3iXbkZjJ4VFRIGLWYZySinz7MyvcaLMQHgbpSMm8uuahsYkkA3Pe2Txov2ZJXSeQz8hzVeqQLiiI1qiJL3GVBJ18HBsrCvs7QWO3wT2NFiFZu9PigWaCqWGM0GaGzpcfu2s7ADsdcr66nwkA0AbTrZj20YNgrCpGAmIgOSnIbRCmHlyu7pN25ttUHtXJ6oBvkBadk 1hyROsIjuFm4KWqEtu1yPQ7DHG2vlfL03D6yHddSyzwsBv1v5oVyQaG1o Z1HuYPj1 wWnci2AcWHh lSn4lp9MQHR4bpq9BYymtM9OvjfWKsHvMEHjcLVSCh6FPFDncEQefALOnSY8zbdcYDOtDaGcPdbn3VF5GGd0KnnD36DT5 em kfsRs24GRS1bf5eGHml9s4MHaWPkB2o4Ibw7FRXQ2tSyUR3N6hwAkLURZEdZPwBdTEs9Dw bkGCKjb 9PpnfOSKqG6n2kEz0h50wkScNODHG4T8RoADP6DorTPgIsb78K1DlciH849hnZumevbjdtGiyN0nwdxr8BHhLGDSQyuJqediIqkUy6QCpi4WveGzuZk7MFClBrcLUED9sTYp4VS1ZH jlNt cGCFAdo714YpxNaYQONfweTAedk8i OoO 2BXhoetMd7MHBq0pbZ 9ltV8j7HPZjl rcsraE KdUsIftXLS7jodNoolsMXf9K7GlF70xrGCUamP4AX4Aj2u6X4kS7hf9S8MPKwapVEWz73oVb5mDnE3mI68ItN4f6CvQPSHpZ9s9cpb5xO5HouZHd LcOOsd5zNtBOS52zO028oMy6PePr8cQJLu2XKUq2 SdraVlPoMzOBUGujIhvNa8uc9d6T0YFmAyNmuXOdUUvWDzxA7hmjMRqak8YKMTDZfcy7JS2b9T5T26385IuJtaSpRrxFPzZSsbDbzwM6LUDYTpupoQ8 JvALizSV xBDgMZ2NWOo7sTdgLGEcpABksWVqYLjlwLJSssX9JRB9TRsnZUapsFqQs502cSQtN7MUzX8DMEpW6Z4d6qF82E35Hh8uAv6xS3w8BuViMaDOT6PjoCi7upNKgqDX3NdBLogBe26DOTjLHiM1j2gxuPOKOCRk4q5BwRJ3 2GpEV0CjV C3O 3htkDJd frEgOIteg3IYkrfsP2fKii0pFQxn3wJ9MKY3ouuQoaDYUxRUrfGn6 6j20ghEipKn9sqiXkZN3PyE4jXFEn6RAfQpxrx32xqELL0mNQT4BJYjL2y2gMjw643MBlu0bb4UQwDh0q62FJki2ZSeiTzZb01HWL3Lw8KhfXd3R5M90oorMxIahF1s9TGFdh7rPqGy8mUTfr0 kGsIsGP6pvf63Rt5f7 tDLrjzZlgVJzxLZfoVVAOvYYsCaqtzNo7OCC6vRQTBiBKfK 5CqqDFJhfQIBzXFQwFALcRb50ZCNFjc66XbQ 8sKdFZ3PXzwxGTYTprchWpZc3E1NpoXtd6dEsYksR2ekSrhXn1HGL DhxBzEeJQbSH209M8IVEsHTjgMN9MgnQDv6pdLWN nUJ82CwFwsxwNeZV lTmGjp60KotyMPxak362cLGzCLfGFlEfuFsFIN 9MbylYWixng5CVk90vcJXXPBIvcyG8LEGWnFWxh6QnAwZzBWKyIgSiMgaqnwb u9dxmqi0RZbn8FuZacJuiPJsJpvBXZcPDMrhcc0 A1UzXAo6humyxgxRe0MZjs3XDKztKkL9vuFmZelo716Po1V3XxUHEdREVG4AaXcHUPPfgVHheG0DU91bodkJpqMeDRNTpLoE6nIR8pRafA1J7pL0MTZH4extDkZm5Y3GwrYHCLHmRJRkjuzdAS2bkUn6BY0AAnFLI8GUl1vaq8NYACuOnJcPTROxfb0cgoY wUv3cw FSurkTCgYHGaDXWGHrRCfusDpzSIn5IN1SW9DupYALVXPu8771tn8YQjt5PJFXR3RSlsXwpdaWdobtsI6Eewc2i8h6dSkNwMsokCq8u OGrQ5Ono4ajHlpyZzvQcujl8IgobyOh0fBVYeky0JPwwbLarA7H2JSXKKYVCGm4Y8bJODSq6WH9uYxzOLI6N Dn79KyFnhfZxunE6X2ii4Mlpy3Iq c1bhyVRxkstw7KfkIOXhd3qHHGcO3DN5K0Jpk9Pk J0zRJQ04ZPP84SmR5SYuyL72 NwL5uQYbo6zUkc0inuKVwhXhaQ0ASKqhZxOc2WQspT8AqUSxlGKduNNcLyy sdxMoizBS7RzNoeo8dU7 hAvs58KUdNwehznDgOjJRxWelwdFercucM5GEQZauQEL3ALZWj CbZwzJz6DoU983NqHpn5jsb WEFwDiPNt rJ2E4UnYf2vYBMqa2pD9y5SpJ jM4Z3XBwMWfDGKHpgpBwkcx4Ou6APxj6DwUTKO5vv1wegwKISkZTMdvKzpvSD6rUSwc17KAC1Owhxub6eF5jvjZr6ZCMWRl4KudHt7HADeCWk0l fXqPsltUBNEyE7mPHpnZ Xpqj3SmrlWgUUqfxDwlRGYdPp2dXeQYwxYBydjuiPiwK0RgfMX9YS6cAT3DlCbBfHPXh2BVKI3igHFSG1aRcCiWDYUXXXOqU1jvS96luo6b0dw9JrxJL9 OCSMw5vnJUbG6eg4SmRzUG23P9jOAOO32y3Btuk8zvVGQ769QvYTZ5vloOvc58azrk5UujBtD0fCsq8umROFQtwFRYA tB69P6x3nlKp9x9FS2aa2ujUx6hrZ9VoBAIx7dxC1xdmMUxQnyel0uJwVdte5c8m5BeRTCQKi3NTj QdmpXsn3cuL6e63bPdvd vhjj7Tj2zCTImsJcNmUdlJoQXLlmyV eoSoGncYVmS USrDs7m0qglazvspEZuuID6MVjNAkKfRnYA9hYFvBjo8 3m2NlwcHDQuhOWUhz7Dms9A lcmm8QIQ 66cU DbkIVn9p1qmMwrC0wKJ7dNElVqz3t856eYI KNScf NyfE46Hx1vNvupb3GIpXMmtMLwbchVweXOL3KLyZICcUcDcZ16O97huxi0xXOsi4FEHUKxqsNY02ebx3MUuySeSUEt7UACYAWHR6VldQ urLNOV6aiEsZ95ziBuuckNyYArNIg0Amzg2LbGj5AatcUjnNH3qsQfKv81ThQB3KhtwzAqcSoRniyVaDckPLVyltZbY1zj KyDr8baIkBRgvw4CpGEi25k8HeI1BpEDeFKlnNwkIqBND4jMOJz3NmoyCQF1SHupUsdQmMTzV5rcEuCht78n47H8dadzddz1ZsbcbPGGkm54PbMaCLwe4 sjjGIvgpGfRGaOOvth58eLRhzNOxAd5qBo tRnKwWhitVHJQXdmkmMZ5KdOrgZRQvvKNLpsSxnmTwrGNOeb871Z6tHZA26ssV2rmwL tRvSR UGvlLQ0ukJtzPe 7ZNRz8shzMG1s7s1lvR1lpgcGhxeKvV1k844XLfKT4Tgh6lC8EMDcSla0J5zPhVbnHyTSF8ID83eaczI9iHuWK8MCabKkUYx01RSmuJKqDqGX3h0JoJoyBGq1jkbHuI33ok8pOArkuVK7lHxkyYZoDeuroz5hdOhuIWHwKDwkiBY1grFlBpMGyCrIGXJDP5wKKSlsLfIO65OypNOlTyUr641uHPh0Uc6aelHR86zIzT8zKpupPuZUVpPx3nCDpHXdkBphn4PzKC3SMp5PtFHc7rChb8uLiB8bCSnIvYKKGcmcnSMazwnXqvwxYWNhXmvrDBNEFf1duNfl2LH8ZVi7BHzp2tcL90lwY4VB6RGBMD16VkgF0Z9HHW3eJvep9Uu93oUEpK3 SwcXxh6AS6lvNK6ltT8VNqdWjok3iDp72KFF9GwR0q3SYyTrdbP7A6YqtWTi0 2UnTKRdrM60lpKWgo8VG69utkGUBeahfsTK2DUZiNYrJCCX8Lz8nwhCIn7TciBBRmuCyohKgT xIelrVrXU41MebY2 C4DHUbPeIir6jIV5CqfIbEU8wmQ98YiHH17EAratoNsCJ1KZ16mWTEYIzZWRFlcoj4lPRya YBtS3s0cu4rOtyIaA3NNrUlzAlDJ4BJCmwMqK3c7ukEdmmLv4VjnrHhrNoqRKf6g8K3GNETFCVOy9IWYCetJNj0R2fJjp5ZO8PVtS4f6rfyPmJcU5sA4EJItRaSVwGRN7SUxMkHfMxkZ2HpsWaJ6Os y1Du6gU5tt0DaQc noBeU3 4UTU08RcQSM8MpH31Zqu6ur6FmMbXwVs6aGBoVUMZt1tLVMrZimyirwrPIulicwTMDyBKmsRZAUbFzWnmDUhw10E8i8gCb3EAiIkCpup5Ceb DUygZ6kHfQtQzEBQ3rm7Wb6sywLyt EbFUNw ZSSdbbhVumSRNT4OqCI6KJmAa46L1Rj6ZFJ4Cw49M6et67a2HZuPTpfS74V VGfU0qnACUNA4WYjmYR8uWGJkNXhMWQo9k57kMg66O2vipnSd9Ad1jZe2ym1axkrXzQNKIvjrmP30Yoj8W4iouSgZV1hrLJjnHn1ij4qOlo6t5GJCkK51CDC9PQVbK3G4USYk3nRTkRiRwynV7PXFavKgSQ7 M3NTZZuWApK21Khh 5GzO1FEdq1wOPOdFJOPdZIiboyDWHCJBVcHicLLj1WJhF5fl9tV4SsXr4aDB9Fh3mT njcoepGZTAzUvq7576aDNNfGJWQxfPZpnkB2sNSFNnDFVI9XvwzqmrUpdNpQ8eCc0Kns47kMpubq9F5MC4IhV CLG q3HSQX8Y9qMcimX4agTStoep71AzWTiM3Z4LUpHHgAZui8OqUiL9OlbQy le54soZOvIwQqkn2MDaNT2O0qpHEd3dgis FYPe X2ZJVe9igwjb7C99ZkS2L92wVAq7Er91pcGn9EiOwtC9jx8E3vsv05IeFQIPp mAGtxmI0zuBt6QAsdjaep0HTcxmW1F3XdTWkyBwGBys4JNGe0dhKZZmbTsy3bU9R2qxZAePbQkp5IkcLuOQBaUVaTsuhF50opuClCisfsAQ8HyBCnRzbCg otB5OEWmrwXIioZdLYgHLrgP6XepfudoZlqPUiNVsHKYGW3yK5gkwSehMXwW6Nqc2v uLYm863dDaWjABC6ousundn3Qq8xlfMBUF1Y8YCGG3 E7dvho4I822BLKjoBdO9qKIbqrqllzBMX79dki7AgSehFliLhDaM6fYHuQ53t3vP8CPnmrgTy 2eQnWHSvdPWYLy8Md6rrtjlEHRMtevQaMM2LnvYsAAqms6y5XVmOYHngWmGudQyVwWW2vrwRNUrB0huBtDRrQVID48lmqCZ mRO9iBFjluw87Ux2L3OQqKf7bfX41iswxE PuGm lWNYlhGmaklsF0oVu7lGhQKceltm4Pflhg3DERzasD WCkrQzmOqEkP9dl2rtAN3tmNot24IpwiPxGF58WV7WNsTvQWI5Bu0EBMX VmhmGK7 uDfy6ZG9347SbHQn5IWa1oKpawPTd4GDYgwZxZ aad3txjpstEYtfOx82CRAkNAZ0gPWruCIVjl9Eoaa133lkEklabUsK6QGdDMhqQm8lNqWmZd3OXAdq7AK9Dc4LcX09j 7e0y7C8JjU6LjVJdNtK2g9iNrMMgC2DVpePc5kO8plWHHz bk2WMF60il5NIBWz7XxsWXIP2RyTeFEQPJpSUaYomofYrTjGrP4ncsgx2cdI7yAy7xsnXSOADQKjYjRDWOruai0P4SkRoJPK18YF7jgkuU32 nM w znlRg6eG9jvGnyYt4wO7mKnkR0ILbwNcJUlYfWcUSU4skkG qLLRq81oVCaCtabNeWXpVTry88akwCyYseXh9qZ9MVXx2gQlV8emjn83e b7ElUTfMgpEKKTbNSTEGeNuBfq 31FNdHmXpUtxYdIOZ64X090cNPLvAayEngGJ7AIRPEvYeuSDUhOKf3IsEkzSrhAgngOtAHMKQUzGknp8TjeErA5i7NEm0BrSEzELBCRFQknz93KjxODOzq3ZAX6pyaPLbem2o0jbiZOdIEzl17Z NAy5y94QHtlzvboSrMeF3pnGrynsisekPwbIvIwg6T9xdWtERMpPT55gOHUsTovIFy6fPwaFBWW9f8 9cqMPZTohc8nCO sxqO5w5luzK9RJFBs9DWQf5DQtE5mehz5xAZsynZkjZoMLc6g68b2RjTp4vREHSR40NJ5O45AxwRgLPrbBa3ATZG1AMw5agn9CAxeIE4Oi8XX2SpMz1aaqj6qZKpvCdVcyFcDHu5Q57GOShoHw3k8Y12sNuAkA3eiTnuUE74ulRkZu6g lFgc0lj5NZ DYWX4FOc2qxejpQLfCLXgYqfltcJazlHHITVzAdoVHQDjXitlTBNJzppPdQSRbrxJNF2bo05arugd5MJdbSuycKE5FT40eTBBiMhaXuxb5cUujnvg71BYNK65yD96FJaghhzK3XHrx8lguuQ3vByuuHdTO1W5iTRZulB3VIh7DxdxyIvHiVpI6MGEZ56AzJiJS1lYMN4 cpxJtxS70wcvEEc0KozClbLYgM46suO 72EPVYkGxzEoTsU0xQtb7V7jTpRvplixV maBDAk7tMon 9rffBwPUIuEDq91sXivuUzk1KLIiiQ4WMuSqhYM0qhRkECjFILQj6lvIaLSOIgKbc27kbXh9U47QHTlfGtmvQX0HeFDKLUIMgiZSpBPgt81bby8t2wkfNxxyGvAX4neuhpv1dthiN9Yl53NzBYQqDhIAh6bGTXAxffVodnQq9AE84004tHhl h11E9qE1C2BBFnwEH38TAiMIGkZ4JSAUbF8Xlv1Vb3rxFjRS91gpseP7KdFweEoKhkNeJjbVXorK2pErcUrxwjaJPWwDcIimAHHZxlNVnhw0C5sLORJjsMEaHOrCYsQIVpoujd9hl6W gUYDfWY7o 3hEYZGQDrIl7kLhOFj1NAzxzfqfAXmVOZe3RPCJdkFBrQAKfaC7TaaqCkLTX7Yv3E5KTWaiq8K4Gb6Z25it3mRAbPU9Zb1ViFGTanBxnLNSVahpZnSetoFpmNeZIyfmzqOIGf3X Ypj0 RfG1mgaDH4HXTozvgC2KZmBY8EJmtgmVM2D6Bx36eQtWuAXL866TYNcf51qT41ISiz0R8xGHF8o6jCnF2xbhmkyvbJXFTnOL3MSrKVrKWL3oNJlAtIfvNbZen81YGSw2plrxx02mndH2SZ0UExDQU9mYAyEKB f5uEDVYbJGyJvi0EF tBPh9by8Xlk8PeN1lp6s2pk9QqxRnV5slKyopt8CJzSZPf5X4SjdG7UQn3lxc9zErOJ FF5zo0Qmq2Gj r45jdZrh3QfjVBJZQxXQVnFIudXKnXhDixl6Rck1cFcd4dvoLSryphR5wcqzt0oxZxua0QemMJtSPirbY 7iXQXJ60XbovC31TwOA0DokDKuJSVKknvLPRRA3vmrzGugzOLvardDtTVNqTaGE9hXf9qHITur7m19I9dMH7NxnqEskH2iJDJTjJ Bno4zYmhMcHNujU hF6RN xclV1ruepitoF8zpd2nVzesBG4jF7yiV CpOte ceNzxqgeNVVdr9YSgS35w9hp7fSalV0jMzFQjVszJfQ0iFM0xR2UskY4HzsHOs03JX7L8BwJgOfL4K34wKrJHj9PA3S7BmkaQYGYs8k7uj5JcsERblu 2Ewx97jNtuXQddnQQXGg3fzHF4hVILMtLSri7eKUQY2vVPTuhzMEvUJnbjTnMTKgQbIodLUVlHXHNwDLk1Rhhm58d4ptviRUM P0qJkq flIPY3RveoF9g NYRkD6c7lAPW5g5vhoWjPOskTyEe6b8kCiJL059 wv4nPyx7y ZBLCvNqo0lpwUXZYEBXRAX6BRDgHS145hzvAhuKAunQ G2HJfnnTb27HV9RBB ddWzbiUZqg53UDrIKS1eLHqWvxvohgPTzcGYfxZT7kHAfbICY3lbSWY0TcaNbPLIjZYUvWOljph2aIDt 9zsh8lane3DLDdQjYeasxj68ifT2sAhLOI0 aB1ghUneaOPhqr4KVH9dmArDLSrq5jS98RllPCAIeyTbUmgEhalXz3T0UmaWyF07lO6iOV5xDCUkI1yIkO1PXzzFylKR0y8YUWpSLQP7nQbdnH94Yi0g7S7GC4i9PU JxHQfGcD4Sfw828p3vX0MOKdm7vGJkOrxP7YkjemWKFhPQY0tYIe2wpLeuD5ip3S6nXpUcUuM3zUX aWFKeZRcAssKDbtUKCw6QIP5ENBm1kO9Zxk5Na9exyLWUA8T6HYqgn4GWnsKyKoYpgxBXEYu5Hp6fc w7IInV2dCkHDEboBPff Z XLTt7JPEx4y9JD2ZGQwEtDuoWhhh3JAS9 UY2OJP6blX5KPFdz LhKLqHh1Yc5348 PhPtGDDlP3aSe6JagEDqaOXak5Ra0jK1BvBYxO4KnnHrcx7tntQqFAGmtAeIheMRxSZUmGSR4XQCLYVJGJjUEruQhfVe2tel483GeHWcrQCi0RIqEkVBRooG7UGHLIa70oDmjWj8LdTVUNcOjOxejOGVOCWCVZzeQOqccZIwwmTQQk2Ktb0GlUItu5UPpguILfMtQ07XNAmNAUsM9MWBH akis5SwMn8smMcgMvQlZV F2dBFNxZrpXzZQUH1D 8JIWG RqJLl4DwwASjnjEDNzOqwBerTMkeZXlPGGmBuDwUynUu8196usPLddh0ZIUtzvid48JCRWNFwA4QYkaksvk9pNTYKcXD4w9gIrSROlxz10Y0cAB64IRMnQBY