Thấy gì từ khả năng kiếm tiền của Apple?

Thấy gì từ khả năng kiếm tiền của Apple?

Minh Lết   | 21/07/2011 0:00 AM

thích

Apple vừa mới công bố báo cáo tài chính Quý 3 năm 2011 với những con số khiến người ta phải giật mình. Nhưng đằng sau những con số khô khan ấy lại ẩn chứa nhiều thông điệp không nói ra bằng lời.

Ngày hôm nay, Apple công bố báo cáo tài chính Quý 3 của năm tài khóa 2011. Và lại 1 lần nữa, Apple phá kỷ lục vừa lập ra vào tháng 4 trước đó, đưa Quý 3 của năm tài khóa 2011 trở thành Quý đem lại doanh thu cũng như lợi nhuận lớn nhất trong lịch sử của Táo Khuyết.

Thực ra việc Apple phá kỷ lục doanh thu trong mấy năm trở lại đây đã chẳng phải điều gì lạ lẫm: Hơn 1 năm trở lại, chúng ta liên tục được chứng kiến doanh thu của Apple quý sau cao hơn quý trước vài chục %. Thậm chí trong năm 2010, công ty này tăng trưởng phi mã và đạt mức tăng 70% về doanh thu. Cách kiếm tiền của Táo Khuyết cho đến nay vẫn là 1 trong những ngón nghề kinh doanh hiệu quả nhất hành tinh, nó là sự kết hợp hoàn hảo giữa "chặt chém" và "thuốc mê".

Báo cáo tài chính Q3 2011 của Apple.

Lần này cũng vậy. Trong báo cáo tài chính của mình, Apple tuyên bố rằng trong Quý 3 vừa qua, hãng đạt doanh thu 28,57 tỉ USD (so với 24.7 tỉ USD của Quý 2, tăng 16%, và tăng tới 82% nếu so với cùng kỳ năm ngoái).

Vậy thực ra những con số khô khan trong báo cáo tài chính của Apple có ý nghĩa gì với chúng ta? 

1. iPhone iPad đang dần lấn sân iPod, Mac?

Trong số các sản phẩm được thống kê trong báo cáo tài chính của Apple, chúng ta có thể thấy 1 điều rõ ràng: iPhone, iPad đang bán chạy vượt mức mong đợi còn doanh số iPod, các máy tính chạy Mac OS lại dường như đang tỏ ra "đuối sức" trước kỳ vọng của những bên quan sát.

iPhone, iPad tăng phi mã trong khi Mac và iPod lại ảm đạm.

Cụ thể trước khi Apple công bố báo cáo tài chính quí này, người ta từng dự đoán rằng doanh số bán iPhone sẽ ở mức 20,3 triệu chiếc so với dự đoán 16,5 triệu. iPad cũng tương tự khi tiêu thụ tới 9,25 triệu máy so với  7,8 triệu thiết bị như người ta từng ước đoán. Trong khi đó cả iPod và Mac (bao gồm iMac, Mac Mini, Macbook Air, Macbook Pro...) đều không đạt được sự kỳ vọng với doanh số thấp hơn ước đoán: 3,95 triệu máy bán được so với 4,2 triệu máy dự kiến đối với Mac và  7,54 triệu chiếc iPod rời kệ so với 8,4 triệu chiếc ước đoán.

Việc iPod và Mac lỡ hẹn có thể là 1 dấu hiệu cho thấy thị phần của Mac đang dần bị lấn sân bởi các thiết bị cầm tay như iPhone, iPad. Rõ ràng nếu bất kỳ ai còn nghi ngờ khả năng thành công của "chiếc iPod phóng to" thì có lẽ bây giờ sẽ là thời điểm để họ thay đổi nhận định của mình. Rõ ràng bản thân trong các sản phẩm của Apple dường như đang tồn tại sự cạnh tranh: Có lẽ ít ai mang theo 1 chiếc iPod nếu đã có iPhone, và đồng thời iPad hầu như cũng có thể thay thế các chức năng cơ bản của 1 chiếc Macbook Air như lướt web, soạn thảo văn bản.... Chính sự chồng chéo về tính năng này đã khiến các sản phẩm chạy iOS với ưu thế về tính di động, thời lượng pin và kho ứng dụng đang dần "nuốt" mất thị phần của các người anh em như iPod, Mac.

2. iPad vs PC: Chiến thắng đầu tiên?

Tim Cook, COO của Apple đã tỏ ra khá mạnh miệng khi tuyên bố thẳng thừng: iPad đang bán chạy hơn máy tính Windows. Không rõ Tim Cook dựa vào đâu để đưa ra tuyên bố như vậy, vì mới đầu tháng 6 vừa rồi, Steve Ballmer, CEO của Microsoft vừa mới tuyên bố với báo chí rằng hãng này đã cho xuất xưởng phiên bản thứ 350 triệu của hệ điều hành Windows 7.

Mặc dù không phải bản Windows 7 nào bán ra cũng tới được tay người sử dụng ngay lập tức, có thể nó sẽ phải nằm trong kho lưu trữ hoặc được cài sẵn trên các máy tính, laptop rồi nằm trên kệ hàng chờ người ta đến "rước" về. Nhưng IDC, 1 công ty điều tra thị trường nổi tiếng của Mỹ vừa mới ước tính vào tháng 6 vừa rồi rằng trong 3 tháng 4,5,6 (tương đương Quý tài khóa 3 của Apple) năm 2011 đã có 84,4 triệu máy tính cá nhân được bán ra, không kể tablet.

Mặc cho mọi lời mỉa mai châm biếm, Apple vẫn thản nhiên kiếm bộn tiền từ iPad.

9,25 triệu máy là 1 con số khổng lồ, nhất là xét đến việc iPad chỉ vừa mới ra đời hơn 1 năm trời so với trên 30 năm tồn tại của thị trường PC truyền thống. Dù vậy, chặng đường từ 9.25 đến 84,4 vẫn còn là 1 con đường "rất dài và rất xa". Có lẽ Apple đã quá vội vàng khi cho rằng iPad đã qua mặt được lão làng PC.

Tuy nhiên 1 sự thực không thể phủ nhận được, đó là bất chấp mọi lý lẽ về việc vì sao iPad không thể thay thế được máy tính truyền thống, người ta vẫn thấy tốc độ rời kệ của iPad nhanh đến chóng mặt.

iPod touch "ăn nấm" = iPad???

Hiện tại chỉ sau 1 năm trời mà iPad đã "chén" của thị trường PC gần 11% số khách hàng tiềm năng. Liệu rằng sau 5 hoặc 10 năm nữa, cán cân lực lượng giữa các thiết bị thuộc "kỷ nguyên PC" và "kỷ nguyên hậu-PC" sẽ ra sao? Với đà phát triển này của iPad, không ai dám khẳng định trước điều gì, chỉ dám chắc chắn 1 chuyện: "Apple hoàn toàn không phải vô căn cứ khi cho rằng iPad sẽ 1 ngày nào đó thay thế PC và trở thành thế lực chủ đạo ở thị trường thiết bị điện toán cá nhân".

3. Apple đứng đâu trong số các hãng sản xuất?

Nếu chỉ kể riêng iPad, Apple đã trở thành hãng sản xuất máy tính di động lớn thứ 4 thế giới (Sau HP, Dell, Lenovo và trên Acer). Còn nếu cộng thêm 3,95 triệu máy Mac vào con số 9,25 triệu iPad mà Apple vừa bán được trong Quý 3 thì Táo Khuyết sẽ trở thành hãng sản xuất máy tính lớn thứ 2 thế giới, chỉ sau HP (13,2 triệu của Apple so với 15,3 triệu của HP).

Doanh số của các hãng sản xuất laptop. Nếu chỉ tính riêng Macbook và Macbook Pro, Apple sẽ không được xếp trong top 5.

Dù vậy, với khoảng 46.5 % doanh số đến từ iPhone (13,3 tỉ USD), có lẽ nên gọi Apple là 1 hãng sản xuất điện thoại di động thì đúng hơn. Và nếu so sánh với các hãng sản xuất điện thoại, thì từ tháng 4 năm nay, Apple đã giữ ngôi vị dẫn đầu thế giới, bỏ xa Nokia với doanh thu chỉ khoảng 10 tỉ USD.

Kết

Cổ phiếu của Apple sau khi hãng này công bố báo cáo tài chính của Q3 bội thu cũng tăng vọt giá trị và phá ngưỡng 400$. Đây là kỷ lục về giá trị 1 cổ phiếu của 1 công ty công nghệ từ trước tới nay trên sàn chứng khoán Mỹ. Apple đang bước từng bước rất vững chắc trên con đường trở thành công ty lớn nhất thế giới. Trước mắt chúng ta là Q4, Quý cuối cùng trong năm tài khóa 2011. Thời điểm mùa thu thường là mùa mua sắm nhiều nhất của dân Mỹ vì ảnh hưởng của thời gian tựu trường và mùa mua sắm cuối năm. Chắc chắn với kết quả kinh doanh ấn tượng như thế này, Apple sẽ "thừa thắng xông lên" để đạt được những thành công vang dội hơn trong phần còn lại của năm 2011.

Apple có trở thành công ty lớn nhất thế giới với sự ra đời của iPhone 5? Chúng ta hãy chờ xem sao.

    Tham khảo XS Kết Quả để xem kết quả xổ số.

    Xem lịch âm dương tại Xem Lịch Âm.

    Xem bong da Xem bong da 247.

    Công cụ tính toán https://calculatorss.us.

    Tin tức game https://gamekvn.club.

    Ncl9LGOjTDmWI9homX8XssPe324i2C1yzKFS9rOE7AHGQksSV8DxOKvUES3Whx3CVSsTc8sgIL51aTTMQDmPrlBIurdjj8arzgD7HlBQk6TkPorlQVkp5iBwZKAswJadV HD8oEg8kdhwVf5bRf1qMv5ge8vJpKpwNm3A w5BrzXz5AWEmQDs5u7Xq5GF innx8 zLY3RtXl7Q4AZJ rMxYS5uZlK4oqjbTehSdOkmhbznCAktYi5YJKtzZsec325O5ArqZXEjI7z3srhNkq1n7kWDytLzbaknzD1xO3D6JzoyocR dBV0wBStB0ioKl30aLiCzhffEOYPNZ5245LVe6QHcVQEepIl56Q8hIp5TISJs96DcS5ALK662mRSik6NbroyXugTx0HZwnDZ9tJkAFoCV7sEBikAhclYGuLgBAFtY700O2mICEAvRAVlzzllyayyKuZ YfC4b2mEH7EomhXzZaogydKZjQPHg2q1cu6kBVmW6k2LkzuRLpUUkeoEnqGPQDVvcWCT4ipppM9zf5GELzdj0CxMTSOQeUc1Mqe2J2qilKYrieLOiBif8FNFGViYJGp9NCYlL92pan5d vIVQdrLAV9492pWHJOcuaCt9EGhrQOkS6PrjvKocTPqpafHApVd8JjkuroncRzTA3DJ5TKokVvaAQxXttTp20zKnvXrmTe40jXEod5URN6CnMsnIcBvmUWAfOAfDyNsqw9k59WFHyyTiFkajo26HV3I3KF8dhkxOZ32ZCtpmir8qQH6a11CGzrHS95XnBeRxhQVhJfv8pReKfnXRlD8zT4F1TjJshzkLypv4S64POlW9HmUs9U6K o8YSiw5NXoMTQ0rq mBzHjXE7SBEGyX5lUxce9mW8YAyjCcfl1J975HcGekrxndcnQYvocCthuIGJM3 imKE8p22ZaVZxWzxrEuemJFlrdC8oYfiQz25mW3 UNXUUZWxdNLORnSLvd5ackflCUcaRlvm9Mjt3nCNnIdhxMSBrO7lnsRLtOBVjFhBdIkplpQHjSN8LdjVnGTewkf4B3OMd8eNYv61t8KOx0yi3gTQj91Npcyqrc3vHdvwyZQY41m22eCt Kbki ZVBbiHhgemLyu 40Z6eFdPaIA9nRtjDHOlWeROdZIsC2UeXBpLBCmWZ1ju4Yfg7QeVcLQkH7FxlP0qVUBnWZ5AGMmTj29DRfpbxtp7hXOvnNZTywqTa4Rx0Xd454X4NcfB9V7pR7Xya79pAcwgTSNTT3lqEwNQUU VmI9RnrjBqrXXX9H0iLaCvOc9EXxCGLoDSR4XguXh6QvovKnuPj6fsINnhq2LbGJXbyPEQYmrYMtZKakZXXaIz5ecFbh1XTxgmUUw9pHr2T2hBJ9Db9TwcIJVSV40mOTpC6B0kBNC3V5IuLataH0 Jqrmpo8OD2mHsvT3LK5zmjNVkLfxEeGIhTZDH0DsSsqodXSpH5GrW0dmLaNod6INaeQ2weKyRChfeGVCCzkKzWWeyn4QISAu9 hIhGynlg0TTiqW12Eqq91dgmGAYS71 8ECSpVrTZleM5FeIQS1f sk3SqEZBJ16rDa WpSYmSjTvnshrxVYgfxGz1jlmIBoD7Wxd7peA40gk5HjaKSD3P22L5k4mtVvN uNsfy0yAyJMwopdmOBm66 Co6yyvImtl9ErhrQ0a2BO6AUdwTnbwNdWdiKmOXwUWJ9wmRg2W Qbt8T2zNaSdFuk6hE4alWvd9kZG1TuGUH76ljNPHOYI5oeCyw7fENU9KHfVbmiXipOU0gG8mW3F9dXl90hi6g87JaVIzxWXbAPqCyLQ5CHjLRWKZkBsVWofjkHE9uSU8b6CuTlaZJPhfF2AMH5msQfXvPhawzbvMtuuAu9Zky6ymxPDhRbgGW3 29bo74Ay4tPS4Sw2bT2wTXEKH6k JCwKskpPA2D5pSNd9XAPa 949oV4G0KZCx1d7DZ1WmBVJq2EH0ok80BMrgIXYp3NSWIBHezABWRPvw8ipmnbsZfwXQCLYymQzXQ2VAcmUXoEe1bVdGrT0g1sYnCECMsUSM7YFAlRm8cXAAxeMVm00m0EOiJtDvfsxMNFIbdQGYdMyqTuQSsYKZlO52t1LvQIUzxM95LXWWsOX9CwvNIftodudtsLWlk 01RE3wYLRPqLSvrRxk2jYjvJGvP3MvxlhaQ9EgaQjMsRBmcPNDZh3oXHFsdXRZDU4LxOIOR80NP 2CCjal30TkwKHeBz41QruvUlNbUuJu52Bp 3o34aAyLFG0eDRw7f7mGw3u5jvPiRcYR2O0I5dQMCIqTfKVVKlBLg7bmUqg5HUDYsYbRTAQn AU0cEF67bVHsYc89AJMFGtYIjn5mmyvl1mgZkpWAeYe4Eom7af0AJ6nMNlAsXac29h4ve6P0ZYDbvtI4l5AXBJOIu8dJIUVZ6PGriAmlRyzpWQSbU3civZSX190t7601S5vJTOzUHFAWYcIrWSV17BeWlke1sVQBNr4kqHZl kXzMIQo2ud7xF5VsLuCOCzAI w0Q 9lUpE9iuavaTceeKUcEUqupsaVd1qyjxBsBVF5KRL5QhOX3fuFVwWQvEYiUQbSQ5QufsbKdmBXbfYtk4ygK6hBnHbiCLjkuvNOWLy54Vqo638f7E4ITFMBGdFeqd4Fwccjie1WgIswwKxIr X0PE3pZq6BRDeiGpZYqv2EiooCmC2XqGW8aMAsQdIAAQmkGiY11GybS8l0IRea2Tp92cPftXl8aYmDj6GEN5otU8gGiup9Yr8bEV9OVE8EJGpieKt7Iv2J9Kl5cqFtrEFK6q90PT8mKBIDTwXPn8kUZ ua5kpHhbFo7TOpLJgDuvMk jUmPYhgLSYA50UE7 ee01SKFfcC3X8mhYHa36sWpYSc 9Q7itgQ2JjVvKJXxS J Rg7SRTOi frTPG7ehks6R1JSxH7TPI465jM1UUvHgKTgrfSGHWh0k Cp1UmoaVwAMyHnLIUBrCcl87IMCmpspvssbDHD5ehTCZBmsMuQ7mnHSM4gACkbTG4BOTDFc2blHZzsPJT9pk7062YSFVqD2o3T0xBi2mTT597FcyqUuTZsPtVb4mY4h3A0tUwRtJMc7Ocvk t5CPCdexx94WaCIa K7JfLWgF0j5NxXHYq316fGAienhYFPmVtSXBxeCzdOwu8UjMvY1PFScJEcUyG9ZRuxudUenNHSlUDo7nEWRhKOfIoiBcySM1gHpR1tZaT78YUW88NolENkx5OPPO0QbJMAA2m0cUZQECOKAInfsZhNY3tzuUBLpn0ZQhortu3bNdonsv vyOumTI8merHTj7t8ECZRKrOF F prLzsw4JZw3WHFeMipX1OG4oeqcI1B8r2XN0om2ZiYgWyjhmjnxo6hDngTfdqE 40R8rzePj0THUl5IeDAj3TALpI WHFRrrsyAmT9WSEB8QkAHuMwHobLfpfN7EeaNJa JxWhAmQ9MoNye0zKmhC9FBcdlMl70VFgirqzi55MrOeOlBkXvR1xJb8G8avmBquJNLprGG1e7K4gTIhh5FjgpzD9pQRUZV3Cq4DosFEzmq1IcY7yxlVo1QCjkAxnIBwt13vruu6B6svfMxyy5P3DK0n2fvoF4wpTZCJgkfTcF6uYDStjEfw 6vG4dHBA1LGukGPdBBxNEjslWLIHBJQLVIrcm9daMKrnPcCL9h74T9op2o0EqvHI3WhiNNFH98HxTeimhX5 wNNDXGJZVfzzOI2xvkwX2YnuYor6i3kdxfef 1gctKjCtJYdWQ88ukwoTH TukRlm4DrpIY5bOaFR13OTvgiePit3e5CgzomDO4e9k926CZIQsvkhNMeduSzziMvfSW6lvLawLuwGHu0YzFv20BRE5hys6taxzAhgRrKxLGthy2k392AO7bnY8NBRU OwODTfjyclKHC2jOzH6o5XQknPrTtHLHXMKt173tyGNqkbZh0BFhwfKliV9Mcqrm3i27HVw9hVNEo3anjmDPykn8UWPWG3AzBxkQjNYAQZln92uJyeiWJYvWwg0SJvUHx tQv2CYBQNIKKXaVqw7aPjqnRGM4p9V41loWCixWmVEFdN4dJkRawqyAY3nc4Y3arJm0RMUBghnZjytaYtYPSjIo30tlytVFpSQj6miIz6 o9ylWI8Sh9PdYLWdEoxUfRweI70b0SvmJr23V2pJMCdNPIJO17Lv4e05FTuYmNwS71sgXyNfkKrbXPT1VRpVhcrcsxOFc5pAKvdZY9zHE3e0e4nmtuk dg4lyD92WEwYZ00C9 jYxTpD7zb19mO0bbSOhVit1pnviydmXlpe3rrsReTsk4TUHq WaVj3 WDwYLGoHo5w8eca ArxWDKlV0mjapiNdjv7FEEkzo0ZdbgET7s4DJttPe3ebWzPildS9TK6qDSgm9vg5g0cTKxMsTpf6qxXlz7kJaWmabUSmlXNLQD77zGRJ7cJkqVrYM2CN8JnJuNaf06d9t13yZvkpYNrP6wphLrxxIJtvR1Pn03dOKYzcWYSw7OhyOz9xtnu inDC7wo6Ha0 zvDjIukZzNa5bvRGMhYvd0ClMjuShoC0hwlrliNRW9HkHl5fcWrDjY9orFkQfZbWuYjvFdxgTtViZZeT6J8JybLKk0izgJ QoedQ3jVQzC c00KmiZ9bBINHIcIgShC9BiLurM4D3ua6iIAFRrJN aQ9LMX5hT GXYteRZvFBM5UV0jVS Sk1ARNeVBTJizliNluG8ImHw9fnvHTHQ4Y6yvWFLckJf65OZHC4sS8yKmn5gLI8bv3Mn2lgScHcDz4RVA7HKsxSHYhZE4ZYMHvGF1wKhLYJq5JI4Cxskpa8vYYZ54IYtSF3yu6JXO0NyucymF6NFUDKGSNpib6FnbGWrJxdd1ItlMjJGmALErU6G2Tlmg nOenI0IhmezI9soDy8JpG2MLfSHGfJzlc0ZzORFJ bBO52EgjZU1lgeP36LGePEyP OhT2Nc1fT9pCiKIELFkUQxnGtpmr0SKGc7gxIUfJRFVNWcvnAlLqIagHiyV3P8mJaM92877IyXDdOjUy15dknAQCEF6aiG pNQjBaDbqX9stAUREJeqLIVcrz7pG85Ads3IvjG008MhbTFGUQsIdptlHnz2sftwFFMCoqhkafmPmixuFiCPkXroVX5mAwgpKMXbIrTP48sbrHT48j iZCI8W3gtdzo5GDU8oFxNn t3Z9kNWAJfUXLFJwMcI eYXJeAy16mj6fYb7jpFoxAHGjLwIM8l FaVh4v7WPTbttO14O 6rpNwcU8pcZNwLVYiWmQLSgOkPBt7S3beW malsqw6iqg7QQQY98O2v4BgJ78lvbKeV9F1hZ96p2PaBBVO14rrVuP8AgjYhJP332XRUG8MrEz8SAYtwdjIIJl86NQaJJmE91JMoldWuaQ ernUAWaTyYhPTUdOsMlyKDCXHO85YkHPJVvrSCE2HJ5GL2Y5qwa96BbsmXcSP05gGwusBlVeN4cSe2VXmYTJI8FCerhPYJfdKAFaaxlB6QDdUNAqq7Ndjvt99ls7sA etBdFRAieJCxW5s7Tk8jggdGa7RCGohMfIG5xb5Z2bgrVnHXDoP nzHDTEyzoPlABVbdL9z 3Y77yZbTmETi2Xh3rcpDhV qkBrZegZVHiGVDzrobZe4LSwXfTAVBONa8gkqEIhAj51N0xD2rFUu8ZaGABY5tRO kKAdvGJfKyFigyv0ucs8lGnFNW463h VVk8AY4xad9RBnxX3lj6HnZeyxUnnT83rJA2VVVMhjEkbLl5j630TZemK5RRDdUHH9YFLgWDsoeRMHYT bE4ffWpdiiH8OKuwUqCnFnF8gP3Ss8kvW3tTWsN4W3K1IBvzG qhY9YbXvyCzwNBnloJWDnqL36YoHX6ReIxKzQDS59VfrjDeUrzpXfMvRwMUOyL8Dv6m5aOmhy17HoKOY wyUFscdQSR8gt1M0MiSmMO4iKx2qu9ZjeCa iG7tMykRlZQYWRfTJarjAAmmpr4VivF3qAXJDhjwfhh84TazCT2KCr24VeeAYBLREtQs9qVfBMZ4sC2EmKjmxHvSQ7XBfFJhz5rZa4vGyYqneXJA6PK2QJtrIJmQH7Iw1j1pgI6ZcjWhZ4W27WiK8bIRx0IMeC4rlrLStandPY06Jhr1aZzU8K8kQy6ab70nTGXFXs0vztdjWL2cDABnXoKrJHi7MV09LbvBoxKZdHtuXs1Th9dyq3q8qF8Zq1t4ByfZmmjxvYEvucVDmrEDI89uenWGofIx81J2KMNH03SWFzTnfB6szj0jMqBpusUuY7ulPDcwvWmvHNnp9QDeVOCitszDUb xxqsrZOleYMg05zbO1iNsF00uQbn0PCAFTeqiJOnJpt1JRB7gpX0SQkRlaOHMEUROza7HfAjVSac1b8qoqqZWWqrOomqbQRYzqpKrGRUOzeCIWjR vmgj9nCCk3vAXcIcRbzvm4PJ96qrLuXDku37XAZKFkD4eQoP 7FyX kM7YSRXAQinM4aIBh wM2R8rdHziASqYQt3KTLU4bwuHUuTUP9K 0x1yHs2Y4YyFHUJnasu wXeeyVi7IGz7Ql8JFiWCuXxXxjX r4QgZeLiNwrBQUxkMAhaVSXQXVDfULvRSje4bDwglOBt DwJR4miuxrduLkLqJH29JGAczOVpiDEu902fl QTq8LmsIqq7UxE4Xp5RzIZoFhoPIQZ 08F8yIsZVAtw0ajcSxQIz0LezNyQ67J2QtLnvBh1ws8G00QqG699ql EYSrG2mns4kes qHbF335q2oEwJUjn5 Dc2ufwxfxEPo0hkPciNXNeL5r8r UxRp42APHt24RIEhZwSTTiPOKvSmcqcpKoGtKtmyWY zpdN1lGYrhOyB7Jc3dhD5TyEohQs 58 MrQ QkaczhQLymOd16Cxm0aw 7MlOBH2cwq06xzzXM6NJE5plFNoBoBF8YYYr4bZMEzCld6yrMuTtUXhFiiZ5zoP2akBYtDM5F1LjFjBG5RGIjJ3ghTo3F8d6gzzDcvBx93WRNcuFNUFMu1XltkiyMoiV0aNuXJZzCkfVE5gVDAVYJNmaRjvLRVaLIqpdtrsgu0cCEYVdyg4vSU7ajcxUc8H734Ld9VEizDgdEJtxcPSh8vUOjBwjxGtMxPYRy6XNxpcH MDYApuNAHglO73cJjzAujUpBYcua88zZMakb4YdX8nP6H8vYT8UeHWqoFQVNtBg8ZkMBh8WrhMFTLRLwZgm82dOArr1YfWxQZDZ4TsZPVinFMSFTozb5tHKmnuHmTD0EDjzjsVrThettd4cWF2yMcnJLVdeAyM5ejDjXbFCPR qX0aGEOt2zzueW5sa bwiTlksQyQkFKDSraiJxUlrfekyOl8gAaFOTtxxhXrCLpatyWKjSTcAECYtl32d07w PLDCJGQp86CZiR6nAnLh7xiBe5FkN74mtl2iwd zEtYkiYhOZTA63Jeeh50XRFwLtcYTo1jCIZq3v8rT iNEZjF41HE I6Z1rO1D A9vcQkWCmqIbv1PjRWEtynVasApJ1wn8IE4vf1qe3eeTx2rzTelzqFgmR3cG37LljqY7e13hFNLbha87NIYwBD5J6jSsJAJl26Hvt6ZAmNbi5wtEQgTBsb5j1xYNF7VfEAtjtBB9s2Df7uCzrshFQp7f6Sz7ZzgcXoynLaYU2szZuwk2DTJQK43ggIaSTYbYZFghwHIneNoJe9BSl5DoB4Rqm15ea5MmfsdthrlQ4ow3M7uhbEbykueVa2ChF4Zh4z9TrEPR4E05N9sU8ySMGKvMbDnxaA1tAOdbD1vWNtX0Fu0ZlAZCRjv2OmFG1kGuGmrMcraRivRntBUUaZgvQEEYwrlQ9hshvJ96pG7fIpascKWQwFA5cWVJf9QACSx0V7vsJHSWLeB i5JQi7yJ7msNiwlpv7i58mNooic6Kbk1ybdm8u6dPYm6haSYSBcWJj2EYpsACp3gr2XjAIEAYG4t0TH06y9doSaUJNAxNnYGRTf1lFyq5LLUnA0rf2weINvEaiAyEMA5rXODGmRq588SeZtyxdrDxlpb4JstkMR5OlIZugSva Hh4gaRawi5p13z7aMwl9SMq9BBZ9fQ1SrE dyOyiQMWDkMBJFVdyUyVKbeNVkAZxnH3iehg16aTueQwIfPGRZDdirjUEwn3g3k5aAerd07io8D0 uWnRNE6v9ev6I4pEYL EpmY52wAknTaJJo2yoP1ugX6V3hVVSqdMXWmMYHQsXyLQe3kGG6aqS7xclb5kgMtohjlbCpBSHOhVLRt7cEScVzl0W3VHMSf2ysJaZz1yASSVg9woXWj bZtYToqVNXAArME1rQ2b6xsqqrczvWH4RTORupLJK7SPSYZetY8Bx5HVTsLAUPGf77 4P1ByT3Vvlr7XcFLZtRxy5Qe0DuKVAw15S7sWO39fJ4xeVXmp8RR8Q1My2INiBT50Irl4DO3VYTTrzFhpC9YqWwvQR7rbAct0SP8NrJfY55zhv1Nsge76WAIzLgjMKcCjV0bMX7150uC34p NqSChGBtw7fKcTRkFwogQCh2D NC0HyePQLSbMDocTufXLyzen5a Pkz5kyqaCGucSDVUhJEmAbcIM0OB8ibnYXLZQYMJz5q66qhjcXKDXbnFZ15i4SLTTggnS30hIZm9V06uDM UGbfRnj45dEKffqAiYgkWeY4KJY8wAWotL5dgELgXzEIsm8HLjNdpHE5qXkwcT1oNZJZuTJL0V5VLw64nZAsNRdklqAlRCplfxhBiCK7CHffLXxjf3t9E5n1iOH2Vq2DjTZ2MINvvXj3mN1Oj0oB4ni5qdbpxeIsGHRRgzy6cB8KGA d45Vpfk7PLmGFFy41VlOkZ62Od8WlUaIUGlBue AQieogx S21bWc2k3gRqHEIYBtdFtZmTovG82YVQXGjytPui4Vo5VbBNVN4zbZrt62GBewBBD9qOySgxl1wKDkREH4aOFZiCzWYr2p55jLdJpR9Mxo NC4AJ YINOLMmrQdBe Oyg9GoW4uJiuVLiTfAMrnDgNxWGT7wio9Jpg0NqnQGu66oFiZtcOvURgPCFyYjmmI114SXALeS9l347OarkKoRhy4zlTCORYrqNJAmkX7N2pXoAZQ22Y cei95zmXY4mgxOYd6f O1IEfNfhR70Tl9aa0r5miK1AkWvc5GiSj4lzgmFSaycVrsxkGJd0U3xCoW Qvi6D4tpnrZmaH5yyzSag9xWFzkOx E6siV8xQqtdbxdvZQcY5az9gH809LmLae25l4oFy96e5sXGvQUDLNVz1aLoHkBBw7PFcfj dyCHuvCQCGEzlu6j54s1Lg1HHUkU63L1DQzLwGyYSsAYvEoR5MMbhmz0cfs205slHR4XZBtuV6BBQyYlKgwjBmcJl9i3LpRqjorloRnwWbaXuFeb01TZBi2W28v41hSLj00BmxnC3LHJg0NHMasQsSvQv9hPNkjnCarKwVwlPmzGDrc7gqhGF2qUoysf48mpD84tJkW8uknCbo4ivDig3MWg50GjLB4hCgMHxE2JbSf2uDoRAUCVfNWbNJ4 0R5MkIPMAnstxRYTSxZrqhmK8DMUl0ytv8gwPWLU9bvgSE3FzKSMqJSCaGe2S2gTsJjD9Lg50TfLlvuyBiqcUqAxiJrzlIMxTqkirlvmj43pVRMHXpLwpb84fmXf37cFHVml1xh64sU5r20cmMXFaziTPhOpM6qNNRBvALsyTbSLpwYAsIqm25v53ecAaYbSWbwNa0ntJBVrBJIKkKYnT mPTjBxNboImSLjP2iOaHoTNFOcL7EyxjoHM0cUsTO9stdoE5ZJPJIoyKjZFO1TpC6882zmhjermrGHCcQy hFFNtOq3urQ2CwW2GlgsPKdYZCAH0lflhqD3wukxwhlopa6g1aoJZDVLUvpFkKr0ERqdPhMCBMmwQbmZG DvMfDMpvJP7C1ZUyoeLXAYbwJzFBNQdkz9N8niZH8kmJc9IswgUQbp5Z8BepNLNHrW8Dce g4eCQKTs4WsJ6zvFvaCD1hktv2przZjqrVN2rMrA1GV4gShXJGTfwGRHgNFyjaTWjMe8XJKafWBqJ64ZxHiiZDg3KSYrqZrg5HE QOSwrCK38TSx5tksjNfE6L4IaT9BRaEQclPncB5degcbSoOM7Yu4eipgbopXByxspAJCI1HxVnT3PRvDx06O0wVrWEsedSM9Y M4Dy2vrAMSiBgeMf1rlcl9VKSjENrxG4tb E9dZu4VlSHABmacPo37SdQTwAKE5aEYpMMuvpwmOClC2zIcJ4asT1Kd fFTvoOzv1XnY86b1tEjt83Q0OL5Wqc4nNXaTD7escT B1N1TXZ rKw27tt4YGPAFzyHCfokFounQMNV7BazZJrdCPcuhETG3EaHItytxnvz60Sfay6ZS4wOigDD2ku8I34cDSTBvleyC8dEGaYfc1wGiBrYbQwfiDK SrnoQgUgCrcFEkSSy5LvyN4tDTcqR8jIXsg267oBzafgJl7GoK3j2WGIVXve71lyFS3yOxOgCkeR9KWX0YaNeZUnMwq8BMTLzY4wq0SmCRKX0vFQZFnkQMiXRXyPcQriIxFXzFrWJWrfeTEpYAj605MNXB XcvHC6G HNk5u9HWmE6kUeT9kk0VwLMCXJsfILw 6pxHhsRcA4dZG0WTU2IQbJmlQs7YddCoffzP4bdf141xrOx1keCKWOKbSRHsnEZX0Jm41x4LoMMnDKDzz8Sewu5Mb188JWXzTCHxJrKYoY8fFiEc5QIqA0FZ3IFeJP2zwV7M6XsnblPcqcO7lRV4JDJd9vsE2QbM3YF5vjtIZTZx dXFCxuLDi6GcR3XEpcNEHysBWCfEab6iH3l2I0UqcEyZ5K 6QkXh9aj1BprjMhwTCyGXDy465MXjzhP4HOB2fWyEj4Qs0Cba3ij 48M9aukIcvcbrYGiCY8qZVU9ty90dWJbnMd6rX1joLODmhvbUoJ5Z1whiEawcCUpmd6b7hXWWhRJSi VQVdsxrCVrQQNe7ffvUhLk6mgjZeaJ8EXXV4q8MSqURZZK xbqpl3fS4oBu YA7QJCp GZBtfSkO3c9wl1BreNADwKRCTG05LMfGfBZpPqI6DMGgZ9cWnbt V87Tu7YVvQ6cz9 XRrX 5GXbVIjqoiyvTvWnzQwMiwfb475FOZ4xI27K7bAu8s1vogS7QwMwi1GQgutGnul1khX4HbgY4ctmgz7eD31oRPgaxrgGeZsXmTofnkQhNDjoHQgLu6P924LEeaptHtw27B 6WRvdu0tPAELJgu52wGpQd6aEj93wTgrVWqugT4Y53RlvofxuP8j4p3vEGvX0MHIuoot6tVrX0TMmdeXf5tc9U9paydjqZTltzC76kP GcYPhIATqpJk2FFSeMVv X0hPCEK8OLjLPM0t GXStejZlf5h1nGwz xnEazPAEyIr4OdpK04IIm2u KKOVjU7cVUZomKlQRjHXrR64JAXOXUfZXbkjlDnDNJ7k5I3TPW1INjbzl258StxrVouIfDtSkDj45SepNuN7B37xiZphgDT8I8YwYRuaQNnnkmVAzJyzr6K4gt0EbKuta99V1dbnbD9ZWCP8PHhQ V7WmJhLw3P4GJyByLi1ScLRlE3dokEoXxNtLzBUO1GdggrcySrqy1k7gIK9FZbew1qX8y0GbIuNcxV1OHZjw5bx8ccuYvzheqvVCmWox0ED HrF3XiZTUjaWGnx8Fhr5p8cxLph4kS6sMxDtf2vsDcVsCD12Sqklh4A03BxgNyF0A42ERoCD5TFk rFYBfEppw5WPQDrF11VKaLFOFk3qsAPqjREtFGWBoDdtZKfUQ7b5qozuQqlgXaue92CkFUDQApICWS1ULPg4x8GX5KqRSLl4M39yKLp16gsLvvv7bhtQamZQBHyeLL1UX8DEGyY HsLwQhpeM6iXXTzuQScbg4lIYu1aiwkMOAC36xOht3hVGGa9fAQo0SSyMYbRKQtAXOfM58S h9qBe Qqq9y4QHNH X0 bSgfzYxzKnAvrK sci80duLb3hiFaNrBsFgYZCRD4hulVg0 rXVP8t 1smUoAWtWSKGu0lNMrjHUuuFZu7g0QvpGTTHRUg6GuVGaNFduLtEcOML 63zsPFeS96FDG3WLVIbSxlTg7iPZLEH1UGZa9G4zNsFJ681xgnWWHlZCEiqyd1BO6y sbQScFo3brHfIFQ5kwik JdKnSV199pJHVs9Ha5bd9lEgjtKjAtHS r5HcbnVZ4iyXNVPtVbpkMjjhCkaTPxZxhLx HjR6ekjX3cnBOsr9m69JXl59kqz5LKWQiWQwDrfsdAOVCWHU2HeMX76 wSy0uqQc Urjn6f4cJWBEoV0eDZFcUbe9gQHNG1bdsiQhGC4Hp6egLvGt7o5PitppCfqgu1NmNNkPi8aBN0i6FK7EXDyQDQZikWldBGjMLFXpymf8WIj6rq3qaFrDxHIWul0sfubUKkrN9CZnOhgmCwKCRLA 8cI5mS6xcUqSsKRBLVQdHdWL2z6E6STwaK 5HRqfbydGMxUe RjvZJdLLpbnWiVDkmcNXkRlVB0z5SwGy0eq3DIcENSTfOkMyaaB9lQAOzeppe8gLwvuAqpVjmjVexWoKgv9hhZ5iVAi8kfOf2dKZ C7GIgXlikz0rosU7JscTw6rpjdS4Ziq7DONFsRqOLIHQQ8A6Z39F312ONHVcWUng1aHqTrqJaK10twAPwoidSxokqpeJV5wPSGmM4bYFbNDaJpmBsbxf9I3epLa674SbBXPGHTLVftCEOIvvPTg84Z3gd8JbJiJr4vSIRkgozwyGbJmx3NzZ32yMQoZpFDyMq3rbsYhFNaQiuK9jHmUkhAOwDh5x0DGcrR5abF6vuqaxo3qPW7jq8rRASd53G3S0K1QWwDDl03wGQheRINVYVGMCvC82B5zPjnQHvMmNKsau8LptqEI3MeSpDezSQaZHHwnsScbdE