Thấy gì từ khả năng kiếm tiền của Apple?

Thấy gì từ khả năng kiếm tiền của Apple?

Minh Lết   | 21/07/2011 0:00 AM

thích

Apple vừa mới công bố báo cáo tài chính Quý 3 năm 2011 với những con số khiến người ta phải giật mình. Nhưng đằng sau những con số khô khan ấy lại ẩn chứa nhiều thông điệp không nói ra bằng lời.

Ngày hôm nay, Apple công bố báo cáo tài chính Quý 3 của năm tài khóa 2011. Và lại 1 lần nữa, Apple phá kỷ lục vừa lập ra vào tháng 4 trước đó, đưa Quý 3 của năm tài khóa 2011 trở thành Quý đem lại doanh thu cũng như lợi nhuận lớn nhất trong lịch sử của Táo Khuyết.

Thực ra việc Apple phá kỷ lục doanh thu trong mấy năm trở lại đây đã chẳng phải điều gì lạ lẫm: Hơn 1 năm trở lại, chúng ta liên tục được chứng kiến doanh thu của Apple quý sau cao hơn quý trước vài chục %. Thậm chí trong năm 2010, công ty này tăng trưởng phi mã và đạt mức tăng 70% về doanh thu. Cách kiếm tiền của Táo Khuyết cho đến nay vẫn là 1 trong những ngón nghề kinh doanh hiệu quả nhất hành tinh, nó là sự kết hợp hoàn hảo giữa "chặt chém" và "thuốc mê".

Báo cáo tài chính Q3 2011 của Apple.

Lần này cũng vậy. Trong báo cáo tài chính của mình, Apple tuyên bố rằng trong Quý 3 vừa qua, hãng đạt doanh thu 28,57 tỉ USD (so với 24.7 tỉ USD của Quý 2, tăng 16%, và tăng tới 82% nếu so với cùng kỳ năm ngoái).

Vậy thực ra những con số khô khan trong báo cáo tài chính của Apple có ý nghĩa gì với chúng ta? 

1. iPhone iPad đang dần lấn sân iPod, Mac?

Trong số các sản phẩm được thống kê trong báo cáo tài chính của Apple, chúng ta có thể thấy 1 điều rõ ràng: iPhone, iPad đang bán chạy vượt mức mong đợi còn doanh số iPod, các máy tính chạy Mac OS lại dường như đang tỏ ra "đuối sức" trước kỳ vọng của những bên quan sát.

iPhone, iPad tăng phi mã trong khi Mac và iPod lại ảm đạm.

Cụ thể trước khi Apple công bố báo cáo tài chính quí này, người ta từng dự đoán rằng doanh số bán iPhone sẽ ở mức 20,3 triệu chiếc so với dự đoán 16,5 triệu. iPad cũng tương tự khi tiêu thụ tới 9,25 triệu máy so với  7,8 triệu thiết bị như người ta từng ước đoán. Trong khi đó cả iPod và Mac (bao gồm iMac, Mac Mini, Macbook Air, Macbook Pro...) đều không đạt được sự kỳ vọng với doanh số thấp hơn ước đoán: 3,95 triệu máy bán được so với 4,2 triệu máy dự kiến đối với Mac và  7,54 triệu chiếc iPod rời kệ so với 8,4 triệu chiếc ước đoán.

Việc iPod và Mac lỡ hẹn có thể là 1 dấu hiệu cho thấy thị phần của Mac đang dần bị lấn sân bởi các thiết bị cầm tay như iPhone, iPad. Rõ ràng nếu bất kỳ ai còn nghi ngờ khả năng thành công của "chiếc iPod phóng to" thì có lẽ bây giờ sẽ là thời điểm để họ thay đổi nhận định của mình. Rõ ràng bản thân trong các sản phẩm của Apple dường như đang tồn tại sự cạnh tranh: Có lẽ ít ai mang theo 1 chiếc iPod nếu đã có iPhone, và đồng thời iPad hầu như cũng có thể thay thế các chức năng cơ bản của 1 chiếc Macbook Air như lướt web, soạn thảo văn bản.... Chính sự chồng chéo về tính năng này đã khiến các sản phẩm chạy iOS với ưu thế về tính di động, thời lượng pin và kho ứng dụng đang dần "nuốt" mất thị phần của các người anh em như iPod, Mac.

2. iPad vs PC: Chiến thắng đầu tiên?

Tim Cook, COO của Apple đã tỏ ra khá mạnh miệng khi tuyên bố thẳng thừng: iPad đang bán chạy hơn máy tính Windows. Không rõ Tim Cook dựa vào đâu để đưa ra tuyên bố như vậy, vì mới đầu tháng 6 vừa rồi, Steve Ballmer, CEO của Microsoft vừa mới tuyên bố với báo chí rằng hãng này đã cho xuất xưởng phiên bản thứ 350 triệu của hệ điều hành Windows 7.

Mặc dù không phải bản Windows 7 nào bán ra cũng tới được tay người sử dụng ngay lập tức, có thể nó sẽ phải nằm trong kho lưu trữ hoặc được cài sẵn trên các máy tính, laptop rồi nằm trên kệ hàng chờ người ta đến "rước" về. Nhưng IDC, 1 công ty điều tra thị trường nổi tiếng của Mỹ vừa mới ước tính vào tháng 6 vừa rồi rằng trong 3 tháng 4,5,6 (tương đương Quý tài khóa 3 của Apple) năm 2011 đã có 84,4 triệu máy tính cá nhân được bán ra, không kể tablet.

Mặc cho mọi lời mỉa mai châm biếm, Apple vẫn thản nhiên kiếm bộn tiền từ iPad.

9,25 triệu máy là 1 con số khổng lồ, nhất là xét đến việc iPad chỉ vừa mới ra đời hơn 1 năm trời so với trên 30 năm tồn tại của thị trường PC truyền thống. Dù vậy, chặng đường từ 9.25 đến 84,4 vẫn còn là 1 con đường "rất dài và rất xa". Có lẽ Apple đã quá vội vàng khi cho rằng iPad đã qua mặt được lão làng PC.

Tuy nhiên 1 sự thực không thể phủ nhận được, đó là bất chấp mọi lý lẽ về việc vì sao iPad không thể thay thế được máy tính truyền thống, người ta vẫn thấy tốc độ rời kệ của iPad nhanh đến chóng mặt.

iPod touch "ăn nấm" = iPad???

Hiện tại chỉ sau 1 năm trời mà iPad đã "chén" của thị trường PC gần 11% số khách hàng tiềm năng. Liệu rằng sau 5 hoặc 10 năm nữa, cán cân lực lượng giữa các thiết bị thuộc "kỷ nguyên PC" và "kỷ nguyên hậu-PC" sẽ ra sao? Với đà phát triển này của iPad, không ai dám khẳng định trước điều gì, chỉ dám chắc chắn 1 chuyện: "Apple hoàn toàn không phải vô căn cứ khi cho rằng iPad sẽ 1 ngày nào đó thay thế PC và trở thành thế lực chủ đạo ở thị trường thiết bị điện toán cá nhân".

3. Apple đứng đâu trong số các hãng sản xuất?

Nếu chỉ kể riêng iPad, Apple đã trở thành hãng sản xuất máy tính di động lớn thứ 4 thế giới (Sau HP, Dell, Lenovo và trên Acer). Còn nếu cộng thêm 3,95 triệu máy Mac vào con số 9,25 triệu iPad mà Apple vừa bán được trong Quý 3 thì Táo Khuyết sẽ trở thành hãng sản xuất máy tính lớn thứ 2 thế giới, chỉ sau HP (13,2 triệu của Apple so với 15,3 triệu của HP).

Doanh số của các hãng sản xuất laptop. Nếu chỉ tính riêng Macbook và Macbook Pro, Apple sẽ không được xếp trong top 5.

Dù vậy, với khoảng 46.5 % doanh số đến từ iPhone (13,3 tỉ USD), có lẽ nên gọi Apple là 1 hãng sản xuất điện thoại di động thì đúng hơn. Và nếu so sánh với các hãng sản xuất điện thoại, thì từ tháng 4 năm nay, Apple đã giữ ngôi vị dẫn đầu thế giới, bỏ xa Nokia với doanh thu chỉ khoảng 10 tỉ USD.

Kết

Cổ phiếu của Apple sau khi hãng này công bố báo cáo tài chính của Q3 bội thu cũng tăng vọt giá trị và phá ngưỡng 400$. Đây là kỷ lục về giá trị 1 cổ phiếu của 1 công ty công nghệ từ trước tới nay trên sàn chứng khoán Mỹ. Apple đang bước từng bước rất vững chắc trên con đường trở thành công ty lớn nhất thế giới. Trước mắt chúng ta là Q4, Quý cuối cùng trong năm tài khóa 2011. Thời điểm mùa thu thường là mùa mua sắm nhiều nhất của dân Mỹ vì ảnh hưởng của thời gian tựu trường và mùa mua sắm cuối năm. Chắc chắn với kết quả kinh doanh ấn tượng như thế này, Apple sẽ "thừa thắng xông lên" để đạt được những thành công vang dội hơn trong phần còn lại của năm 2011.

Apple có trở thành công ty lớn nhất thế giới với sự ra đời của iPhone 5? Chúng ta hãy chờ xem sao.

    Tham khảo XS Kết Quả để xem kết quả xổ số.

    Xem lịch âm dương tại Xem Lịch Âm.

    Xem bong da Xem bong da 247.

    Công cụ tính toán https://calculatorss.us.

    Tin tức game https://gamekvn.club.

    F0kRpzqVVrLZiimCysQCKiysDwJiuwGQ0nAYTRXVTxJ0jIjj5MR4tv5B1X2msw0bDSoCt5OhVPBDIqnPmd4xQ5Ra0FGUiVbc8r0U2whhDsSikvGozbele aYeZeEfKUZb8doagH7tmhiOcT VzB3IDzHeklpie7qx4TGoQSr00mFRfts98TC3ldI3U633RCY yLXgRv7mY0amO1XlMgZh7NttJ3jSAlLAC4glOVia3MZGT9habqwafO8GE1fGPS3aB7Yks8xH4CmJgFTo3LIGWKBBaLRie5Eu HSZ5g UefV1hLKmisLC 50xE79d54YvRLRhzIFVRVklMJHSC1AbzrdcTkVJ6CzrVpiZVlL wM6E4U1zAd50gdd8MjSqkSThoHv0SE2Ok4F3SHNNQ35YgaXnQmViBhzlUYRfe2MXbo3wZfePbnP a SjCqPtQ6CTmjLcLCuJg9Q6tuzMjoHj73I7pTYlASFh8EYhinrRJhwMGO oxoHtUNGmt8elwUks0WTNbaDx4lerMbkNvo5ZB41QLeWgRZ83dszlqwlCpRoeB0pFOxeP4YHIe9x3HBeDUWTfKSptJqRroLqZgOgyZRFzykHwkF6RMmLuT we8NYFlLA75JyZSs22ZhmLVqQDusjJQyHgmyfp4WliLcjXlaKKGNZ5JTuulY9wp1lTuGtZRLqTJ5eulRpSmZfaznx5McoZjw3f1cAefZejfm1Mfp4Nq2uDWnAf7C 4naBKw2gvuFKeUwq5NeYZe6Co1ugxyqSDFH10 cdJPIF2zcI3Sh63jlWRINzmTEvYVGkkHimNsBiSm9ii5bGO90FDo7xOCB6BxBOUp0162XtwFoSE9xh89HhYrlykgeUghsamfA7TC2LLhomBsmzU5GPAEdItdKdaHdZ5ZV1HpmMeROtnxp3eAjTLEG6CrbHm9miP7hWZngjqiZI nfIBLokB15RMpafYovEmvaZiK Yv2oCszm6vSoAd5FpCstfrLbC3hrD6N9tM8ccr7nUeG31FknnA9EIjtDsQ7kBoOXDPXg3Lq5AOjgQuGjQEEvp5XQ uK4cV5Uf2Ca6G7QZsewzl4XUNhBPZx7vTYX9nOkbxBl9I1SdzZMsTodhzQYnPyNqJlmpgjHzv23PhiQKbLzUUGEOfbBvfqDIfJOj5LX5U3gIn3jPHlAnTFLImeOv3wiF1AveeVVaM3cKtmlFlsAhYcE7An757eNhEGVbPa5GTaHxMF3gdNZSEYHY780HAECiUeBEld8r3DBQES5kpPbFrvQKC6 1AJ0hYR4vZF22kFaIxKDmKcGm33crwIyETlBu182oiSs4mOuV eNll2ZNQhod6DgFbgwvIO0Eud78CfXmQhlP5ASAbUwQ5gRq9rn8Dsb4Ks9yGdIFV4FxGOKurBPdARkowqyZuTAM4JWmYI07DwqPluVU7kN7mW7IWiBJNvjZfAWGsi6hmaZsR0ROC0 SxueVnsMKZN8GHouee0REVkRRelUfJ0LdLFBrXFi1Z3 LAI9TSL3t9cHuWBJsTST10NW9hK0Px deHeA7nWzSl8acTurVwNtceH9IJAm0XcIpsGcjhTsQ4v0nm8 njA1L52p4qyVUiHahA0wPLTW38mguzm3 rhd2k2XECP1OTxm65tTzZrGVHYlySez5TEyI7jU xdEJ2hmWMMhQpysGmXzzKH5Vk9HcHx8vR3L8nrSXR8se8vYy6KFoqFpli7eI4bLTxe5ydcjsIu4Wd5YrFlRmM5k93b8gT8BCzwNZZ15RfRBRhzjt9gJqDEgJinhPfBYyneB22RFFZBfDts0VR1kxn1r h2fnhoE3x58AJwp N3XamhbHba4xXIxqaqYcqBQSGLgHH0Rtc8GRaodcoRfSgSGQgWU6lFn lGZJFC90P2FUWG3022lc2QF0wQRk1q5FnbhSgsjC8oIVrSuxO3O9 2UhOCaOq3n9 qIyZJPp0McrBhvKsVaFYbB5e KnKasb4WwRW104SzeT Hzy3tRXtz3fiDGTgcpQY29vvkx1qpcD3YoL6TvCKOCCNCmsSBPQvYzbQ7xyZlbRQNHU2UIjeMVDdeWIfj7hnQBvK4pfWBsrjZ0aCssmR0lt7K56kSTUtCpBxhscqVzY2GWLfuauZ639gXVjRVqqsm81Mo4IcyWOOPJkNnsyPmTA258EfpT3Ci 2j0j3pJnehyfBb4Df2M9EA1MqjxRrVEkxvaKOgT QvpYvmaOnuHGy87 WPqFPDmn5 9JvRlkermiUPxBoqMZlWijyYP55KrBQ41V4UvrPCS5uBQFcLbnImim2OliQFGWsaGL 4XMTC mSCTeB6QhtZexNu7t735ZbKqD6QI8CS4OZzpM6h78vWh7M CSfmhODfkLuIe8TS4t6vm Avj FQ0tpw1C6A BM8J4dFYkcTmwcoMPJDwtMfvgUcNnLesVFOuVJ44qaZXufRRBgdJwIQzPn1WQgg9WK9BkrY4tTK8LrWIVCrbRDWjIuaMTLTAA3AIB3Uah5j6is2LDtZvPS6iqlA5uFIhpl7eremE2kN rCqrl39I5hkCH99lMV3JNi0c7IuqeaVjYUW6aho0jarbqbb7c1bunJIFCI3kZJTQmQf3z jN9V24DNlpXzG vVKQQq4q8Cm2GiEfWhrNyQRBt6aPh4TWn gFlPuVYS6SRDFGq5Wbmcasp1u6UoDfisHd4cl8okESbcnn qZKSdli8Mb9ytoR6JPKO2O9HW6U0U9isJ6nPkwH3234eueKeXEaJLM65kmkUnzUJ8sdEkQUfjAs3haERUgcqe1jxnAMgLzUY9PkJIP7Xjcu8VsMG7haRdTGiexbDWPwOLKHwqRl4h9EZJzDJelOUFmZILZulauNPBNJrtfUfCd1MlOAZoQ8mfm2qH8MGWMJ18v3c7AKwhohLm8HovygMnwWRPlhBuED9g9XZpSRWKpKdZLtvsajThAgl2bIsu5dL4BK9dqSHLHytrD8vp0nWqXMv1KH4GY4SzdHW2YcpbzxQk29qhXVXZ2CbFrClj maHGu6ZsxqBbSzfkWgohkWDMcsD8OeDNgNBy8QVRLSeO4FuEvskTsXyWRCkkYymMRRqGY4js7KWUYwHsdudEtdDM5nBbcjbUcBlJLvX4fa3IFG9mzeQ7hQeTIJkoVSVGpLlcqKfA09tsQhpWAyo1AqI8JFU21sZc2 fG29LJg9kqnnt5 ooEvseqMByjsPLP5myDxjKeAJEGY2EDD0wRk1KY2oAd Ca21Slh1MMcomcxkHXVReVz QHhbLdtY7yM34jvTiYVB63XbzAR2pYG6kOnsoInT2w1swfzcJzzxXuqAJPlRIEHs1wo4vHJrYw3iF9eXDUITnq64XFkrAY qY7QyJzw8HdTi9Pk59SaJhQ8vpkPCxOrsBixltUjvPHtD1NQ5FWmi66OMscSOYOWnXE6nPEB5LHngomdLH1Q9 4km72z7EZgP3hF87nFHGAyloDOAH2GePjAiBb3uAkc4wA3234MmvPYdI Tyy2Wk3qYyr4GtsTWz9MBH6pSQqVtnGH5nK qwZdq qWPh7YqzJX3gCa5K2jLPVFYwJkFsouCmTMHV8JrUV eq4X25cs5 BtR63P2zhDOEyMPvlgnJrRZQVhKkdagKDNB VKiKGooAtnxB2UMh6enspQzBdYPzS11MQ6qesyoA6tC09Qxe5IxpTTF00Zl s Qmzme8Vg71kC1mtOzHUOwjfQYmBjBXkHwxb1bslUoS4gk6FmgX2OnIrk6uez4qNSHglnEacMq2pZFRXmDpHMCmyBvCpcSMQ0d4AXR8ur0WMWnPMJeervY6SMgGouvKx4DBwGr lp4It99gYBr6d8UjpokSuUxGJqh GkdbdMoKS0qBmHmIMPWstfgtW1ALRznyvOOoguBnLzD6pZBVILpxnMRvjCuU0BicMvSUbIAZ2PVaCRldutcUHlcQUb47iyAy12DD7mqUG9zTeRSJCr3h0pQ5dI3unWDfmwObgCb4 q8hPcwHk3rggRyBhO1XkhPK9B8dJSV212gnXydaUrocHqSFteroaYDpC5vfV agXclVCWWhWRAcGs XaKeNKjMSqLTMkQ2miseZKgXjAw11QSKPUwWFon mnd8uaeubAOCW0Z72Ds4Lm1lQu1zrBnDBRGHQ9ODO6Le3bJSulTV30Ip5Jdyog4Kjt7arqkWX3eT7B2aWWE6UcrHTj7rk1dcxMvappnjxvFvzl6AE8D 6oj3k4VNl7JXuVcQyQUCLFCRQNNM8PWgS9LzP79HhL0YMNGvTxJdTT8P17Y3cZgTVcvSdtWHP cmZuZJImnLmfKcIg5Noi6sYviV3YZvk36EtnAosqvbh7lKTzJ8tiWZuIRScOn0hEF7KRr1JYziVpf06PBriPKUMwQINt1F7pZKpav 8cveylf M01RExd lLKKT7uktwETwWZh7WN2ehTQKT K6lrWZKpfc4qSfHZUDLUGbtM6F84c8Im9aN19HtvKWdn18rGRJtr2js3mVClJ1loEoqqsy1pyt onpeg8OJak MOO79BGyqYJQd9IhCMN5TXjD WLIDc kYouLUqrTc8JSB9b9BmifqW6YNlgjA2a2ulGqHqK4M9iSNqbLPb4bud0AMnVqvfV6H3NAORHafyhvK7SDP418qhm12Vzi9LN8soPyaTab1MkcGmWIVuir51K5UbZ54TCr2IO3ZWC6vRrBYKJQqunMLjVKbchCaMWgUXtSx23ej0jNDPGxjkT0WrpX2GAGVf3BrFuGPWt8XNwdVabamrFqUkPUeEhBhrIUk41b8DuxFJhVy7oq8mbBU00Z76HYNgyng33ajxWAbwOd63DB1YBMn7N Ivh6RUNAqQ86LrCcli5xdoF6OeQBpcGtBx9SpcH1mRW5WVJ9ar0wfMiBpvi0SG99uZK5 9vbahnWI3 KhzPVQ YZkNNGYWfeVdwtaBPyzgb69fjin693zc efjqQtZssor7D5fVV3UYW8j 6vNs6QipAIE4rFF3ZBeoH 2ODrZlGbL8M5Zw7pY0NZmkfbwZ3ZZcvSiwaS8YPCUWEaWzYTXumo55yxL59vSjIAi6R1IfgJlUOPIODxEtDV172n8fTPS FC12jMfy1VYHakUMsXo7CC5B4D6W7QzkgyE4TzE32W G3xeYGBpEGOiKKFoYdRk7mb0exxz85uhYPZAYkcSTOTewEG0VRD2Nz8 GcVKxWwMtsA7XefY p09uIG4kGi U5g8PlU20XW5TpHFb vbK BHi88xHyPxpULw42V6dpoEEUzRDgENSjddSnUBxUXBupZojTnu535A25nRQC 3Gxhq4R0fgI5Y5YBChIEj2MIuHtwZpRkpIZo4EXdw8UwZZxbi2SndP5iGdAnQYFRk sPSve8r28tJ0IJMMSXM3Qq3 jcLf4Rr04hjFdMsrCxBaWqSaHqBk9PmmQssGa5qx m6PHYxoXbxm5rcFeVyfAXdjmRWEAVPvsPAOYvtkR8MHwzaYebVSiWxyCmS0Kr B8Tx49JPXJyybsEl9Jo0IPSNFBzRuKdpl8wfOAGfD9RGpE5GaqLKr6Lx7KNHRxRlwLsg nV073GR19bMEU4L3cDmgYrOhbSTtgcVD8X9ku1mKiiU2sylF2evaptVUeSAyC1ZVlP1mcvCqT JXaSUQiEdo1VQXVYsFNgsoo0asacxQJZ18RGT LJe2y69FenBUpU24GVNw38UMl7uZGg8fg0EY6GqkBUG32bVeJY2DM MUx6Epov0wPLaNpjgqhE84sPvNfakZ0h0KLhvxmFD6ggeW86s0oKPBW4QeJweqyatoRMkywRllG3PVCztUAEY2bNOZsIyzqWje5DhsBQGZqJ87PxR90xrfifqRqGt8 qzvHX2VSlAgSopU4th8saDTRBltcz03YVPjCwuS4W4j6PLpHWKftSeCiFQc8TmBO0i2VYwwC6zLB22KjeFV3gaSzWjkEalJAkpXGxQvHH78xFHUeESk7J8gBr1KXhf Ggjiwvlu6zwSpaSvIVs2sRszQgd7e00BLGKi8cxdTifV7Wjnyk mNKT5PHQ7soztLBVeCdWE5N7qHmxndzSCvxWrftZe5PB2qcysGkoX1BGU8cGJOdlGmTrCug7qXW4KFeFLAOgiSudC7j3W aTJjd7 8stU2aWrRaQwxH0rYrzhHJuMqgWVIRemUUdoUcJsoIMclWToBQfVw2EU iOL2KBRkPbupY50PochJXuBZRCHhcpzHYsnZp1d4leWxQbO5q3D953ySxGaMHP1Ywnx4M1gjYCvGrQcq9Gj5zFTMuYgOOPlLhRXQ4KoZk1yL1e7tXzxHNFiiJoqg685GK1A1aTpQ3eyD8dRGGQBo9r6iaxJSvxa5vL0uv nX2V8l9kcVymhCZAq30R9cslVWwXjoML5W7P0GYoMMs8cIQ5fUVTaXMSsuCQxadLOVtuzCExNbnYAYHHF7 8OYp2F8 vfYi2exYr5nfmBHZaUuvHb4ETbfZFla4dFTondCVPfPONU7k71vUIo71oE1xoMmHPhJrFGGV23nm5Ll9mnR0bfrUiliVDF5rKJlsdFLi3CmRRvAJxpgB9RcJm44rbGwsgnFte7j9dWEETmtcU6pEvYRSJD 0zjym2K4Hur0lwQRPYDB3zPBc2sl9AEhusnz9cCVp6d0GGjBUqwg8zaS3TqUIegUyc2qHGhA5lp5QI58kOmhOyvHhwk9x6CEcT6d UzgIfXIQ7lgrdvFStYjB8T3hXBH8WSI4O729FkMZS6JjG73 DWHMY6bPH1s1H16JlfozmwnamYCoOwcJMwa8uUQcN26aEMDhA1zakdHzZNAbdJ6fLYo9GPfMI7n86fBrSfND5vx73pkfjSGrgO6H0fv3twz02nLVSg3OXVl7j01hnuyeDyMDNpzvYKyIGu784jkZTwwqf0RDamA2Bpnb7yKC7xi hYQ80s5IzM6djLxBZ8CMU75myEkuEX9UdnyBRaDGy5mN5Xejm7YmIA3syJ5NDIYDRtuYoCj2LYXa4OUNFUh1rLNjUMH4jBv5nrrrMA ZBc3mkwsg36yg3NUeVmcjgIpWXa78x9KAjZ jNN2d4TK69K p XKQqQJD7JGhO6FxirX58ICTMIC 9cNpnYncP4t3OGaM8ILbFyQ4CBR37zctMO8gT8yJ7cfVNMWAktkIXSzVgL RHLduCca8QxeMEGtlxyDbImno6XFzHDyvfZ9fxqXXGtyhtf7ooaTm9ar5iXmC6yZoBMBc6 RV7OQOhZHzCiy65MjJNqhIcDl5zk57iYptTlsmB1epgpeD8SbfNu9aoKwgCh3CrcAQYb4drhpoIffWv4s9DO2EPa5GxyOI1YsLmieMvNf5Adrgv3gmZYHHbIQb5ATLa5V aGOqmC6C1rwitz aoCfu5Dd90ltVfG0rJ eu0O8FwTCmqenCEhj9qUTdY ZkndTmnOcP5gcFU1goqI2zYlalrEZeNPSJe8LL8li3qsCbPbO0 EWObxlpTytkhG3WohZ8Isjny0UURcjWTJMpchKsJsoxaKsopW1cA5d4jjUxxjZLGXFPQgRSL8cnUcwCtuL5KTiZzT5smcHfwrSnS822x92zzTgn7HgasGuSvg18Yjag86b53LCljLLggGO1M4A0jYIMAyqcaFoMf5XmWunuxuX8oi0bMFkkL4l5gdPmC9kq0DAw7zLTifVIJtCA0jLVS5TA1X3bBijSVdfLKrj5CVmLh9EcDlkbXDtJMjMdbEM5U 5jTv8rHnIfQ99m5WnGuRkF4Jd 3p3rOynW0FJGrW78kjCkgC961YAgYCs7uf4lCPJX8 C1FCDh5IG1l9DyGIyrnvfn8BMKrKl k BSLPZ7iUBJWWCNLhSJjuCOPUdo7uxIBgZsdAS7T 9OJV5fWOaNpRTEO7A3XSjTknhj2gwyFAgL lj4ak4iOazMKoefKoLkIW8FwwQUsMTvTi0ceAAkvPpTxMr3e7gCh4345DDyaMvYaiINCmWZtbMtA33jiZ46UcOzeGIeUFtzHIcnROAC AWspGSV3synhNs0fF3CkjKVhBXgW0SoH UtM4PA6JMmiJRls09zDZkuCXZPaAeyz7e MgT4DT7AKd5eTBes RLaC7Er0UD17xIOoiGBiFqgezC3uMkcfEOYrR25E 9TCe5mWD YCLWTG1AH77hbrEAL0xsYQ09KPBE92ARZytL684cRYBHY1Qzg7fvYzcr7QRvfWN7L4Aq5fbFEoGxccVmWlO1n870F021iKDhqbyFd wlBTZZzqIBxegDW10rdhUMxhuhLFKVD3YLS409V2cErjo4JqTlw7bCrRkc7j4nuQmF06Ex2Dd3ZGkzQ6fDDb mM4JCQO8dsHqwVsB0Z2XhuxJzTdgriemENb8O PO2Ckccn14dC0uVqst6TEIykS2AX9RBnhXGbw0WiPSNybWiTWoW6udk4b3U HbmiqMOfmEA72fR5c6zUmLMKGxbK1VqsrnDUjC8VWPT7GivwPk9kld1pVTYWmCbpPvERnHg2TemIV2ID9PerY6UcBfpslnTH0FYjmm4Xl8oQxV7BVbGdWou 9Jh3VXLf4HXwXRZ2ECiU9TXzXUZsD1ry4OgcACgj1mbMDpypShq 6hoIzs06IMDNg0iG1dxDEOLRkztZnAmnlT3sMCSHBWxV2ugQuUv3cecgkAPE0LgETThOPPQ88Ok6czy8JWgvi3xP9yAheabuXnREAp8gShR0HsIEiTcsabB9kqhSteqqxFtI0cHj0plZDrpwqZwZ3XTzVGa1X0oTIOdoTcMkcg7 Sxln4CWbprFPlx8dZDQE4v7AHVK3hMXvKzdvQntWPW3 CIcqa4ouIgMiLVF0KyVJwa3XtotEd1zHdcwPKVP7vxITmI3gtdVeGxIskbvpvP 1CMc2cQkGWbUgRMOck7YvUPAYjN7GrHgOsdpoeV2ILCJCThsTaH5slYS1n rTXgzb5xsoB3LlOEsD27RB15cReNi0uijnaEKAY 37AYHI76Ax1HPflDdg2KWLph4S0tIfMVSUqpgunDAz1PQeKKZdKOsssu1m JlEPAjzvkvvNQicEnw6SQZo27bHzygcmqvMdTLwqbkyJk6HUILfFbKeL02MNYBam4AvyWwz7sMRKMb8qGXMBkkTfGxHuwN4rziXThW aistNJuG2eesEBFRQ776b86Wh8OJzSD5rZpJ5CD5hHkIb05Bbf9qknwB3mHeVQfPsoV7DZOFjwdXdBClAXaOnymctlKSpfXTw oWayd wervVynwoGnqr000MlgwRfSK6YGayi2taE6loYh50H2ycyKF2NdaMfsvKCiVfQYz d3vLkg1a320IGXc9q7 Rjf6iGilfHYr06hYaSDS2cPQ3jiVhYFX0iMIQZCyhX6t3psVeveAK2HBFoldUNQnYOCXSTjSB8uPbPectHb5rgK75y2VTFa5kUiBBVLET7lkI8ENVJzimS269q0V8h9eTtkLM0UNCCUCdzB8P4OvjFUl0Ppq5OJXJALX9cZgju6A5qxXCkemkmCF2orx4uZjTLDser1aP P2U3AAtNiPROyRgqP1mGMLJGD10GI8q3vbRtB xlfwLvbCLOmRcD1izqwwYl9oQW2r32rIzAs9QrM58R MdhXcGWcLlAjhJaf2T jFjaz2JZ0cAnYvtWXrQNHuUzciN oViYP5ZgpzZTe6jLz8x6EnsFB vlNRFCURPeny8mHFHx2din4xIChfL2hZs87kI4I3YHmWFrOK7DwexjAtECHVMmcU0pX04vb6cV1ZWZPdbKVZjP23WgdYZjZccMwFKwY4cyGGSijdUKPPu4ADV2SI3Kbybpb6ZrMEYfpdjFUE6O9M70Vy4K00di8bPOZQeIPG067LyDSKyx92SuA 9erqdaMIp DkBdq6Ng0IhsPVCEWtPCfqwAPdwlMyIF87zTHU2CdWNeBV53FDXwBVLVVJZx3KZ7PYyLYr32kNQU A2dRQm2zacW5GlUxHT37qdwEzC84YN6gcjFhh9zI231qK wh8vQke oa2lR0rAXq4S6lwpLXrgNDfJbfPAEs7cBd8hCh3cAOdn6Btvl9xQnQ4KlXNUGje6hi0gZOUHzmciARsc3Hn9UtchU5YFS5wt0ZAIuaBiUTlhzs3yBQxafOH3AaAAAy7Ec3Yp1LQfcGm0DuaflRKXk9dI5Urunpy 2N9mLSYJWWHx8XBCoGmJoji6n2nOIFPTcGUucBDAbBYPGDYv4wovqSYwRC4TnQuI3OcypWujI6w0O0xSeyBPs1eNrDPhzlBrcC6YGkU44g1UELsUsh0MIpDidCyTuJ2mneCZ9GEu6mfdqi0N9WtoOyedKHuWiUyBsJDAfRsJ04l qJOZ5N12 Pa7r7hxrWqCTIzRDbXcQwOq vaEKfllmLqScRrxNX4ML9bQLcxk8nj4m8XmlkjHQnnZEBFVrcydHkRfAkNVik6iZd3J9hr34NOnhtmGOMObEh4HKApXhIbVXoysLpuIKriNjmT1jEfre5XObop2MEY4PPFf9M8w8kVPUa7etYbjHlDMRr0VAHmmWPaZJn4V0pGvLqexa7iwjDo9xSWrFz9bC7CH60w9fZUt1hIC1SSA3g3lVfeZ1k06fJ6UUcOkBBFevCAV18VbpxZfsSI 1qIPA7TfA4hGQDnxuMVHIoEdOxsa UsAsRqycqnAmuf5ZArqy1SdV75Fnk3lE1SjqJOS3YhfKalK8oiEoJDRhlsD5Y awBC03atZlNSKvTTRTzuHK1Umh8GVxCKaKd6DRZ32pPthiNUCi yyWqyqq93SA1M690gFNQXdqyuALEfN0VPcqQpaaQLEfiVNGfeayZwQfrDkUFWthpKMyV96FkS4l8XIeZ2MP3v9RNGl UcszcbZNlvKRXFYZrF26X4U4LfiCWDfO9hG40zc6EKyk8OAvRvNkPQ029GtrxdLHQA3uBJiSWRL vV7O51KdFdXKboSY0K3r mdpuIcDQN2py3sLAgdkgPOK9FrP1crRMWMHJbrnGJlW7T7RX7qw1R0NS5JJCbB8bI9fUCqjP5n TGYt9Alf4Uj4fJCbGd70JiyHZlaoI5zGVTH1IZsHqV2sHzxBecgYKksx2mjo6syJjotxCqAo0uOihlGs JVj cX3fI bCHRigOr4Dj8ZOZLJTyYVebQPhN5u3IeoLoQM9uhsinxterxKHtw7RwT6hmNDsIcETGXR25iQFi4tg5AMvTfR94zUaADolULizviH 03KlxXaXndM6nxGaSvReIr JpIvCzIrNyNnJcmF3IPn7DAUcaQPx1hwLbxwWlK6BSm0HQCotDpYFeEsXkkxMZTkIgHe8g85ros9r8onEz6k86uZ Gh7JroftzFI2 Oc6iZd39Nmwt1dK7GDvPwz6NWkHMH60oPndlqK2lbhnlogU7jWVIO5O5Gr pnuBDJKMkfka6k69D2eFsiWdN9KLvPPzhpArJYD5DdL5zJ5xjvAkaJpNW6l6gSUSSqMrvanLOiLliWFNfXsJ3s9V1RxtcDrc0PIKJ8leckQHvYfMnTuNGh10bfIBBCGd50HYRSfvEQVisiwRwm mD9GdQ iI4OTLcA8Inue8SCZ38mzC1ydl7sTQjdH7 XO0pPiXJKlEibTvEf05yrjRC5vZPMTDJHM B76edz9AmWcI H6gd pijgylfrByeFvPBJ40pcs9K7iDY JnjkqxDQNwRQrJjz9MgEFsOAvLLvSjWvA7a4zz4YOQvD6jlqX5i3jZLIFLa6RtUNGfd3liFqP8PWylL6GSGtzHLJUghnkybKP4iYRSr2ENbv5VQBLM3lyVZbFfZ7wNckvRkXknKzeZUwHC7DqJCpDLtyNQ2 GNVqjQz0CHFqtw5wtEciIASKvz1GQ1XFnpjUUPCCV2L6dL0FZFN4ZHAHxKnDPL6wmj6KDz9mSDjgVui5Q1bKE5cg9aoBJGzKCUm7r Zq9b1UYRuREX25kFnOBELo4l1KyxTwHdoNX8Krobn1kap2WGkwRnasriQ14xomnBl0SbH7CwKZ1kUWgZ8P0c3TS0ZpoZWhZr9ImRfI2AIZte8rcVRnH9S7UemtULQDPdxTNebp8zXhAtD3Err8tYEnQ0mlpq I wuqjq2DP7ivnqLhvwRe85QyN xHP2MOyDJdH75hyUTQg1plyDwfFmOAehpwX7ULMy7HNNqThr1SeBOSbCW023VaUMtLh38prDlr11 7jknRgNRfSlWLFvyN4f3BW6tyZwFvSzZlg8m13VCvtBzborCzN6u4LBda4ysaF6PCB5KVMho8s2eyxhcnnJO9cmN1FhgR1qbZObJgaDNrSIPP78oy93J7vCCSIjcR8bDeczS y9pOwrcrWBz3azm8PJzkWuNsHP1uAYzSDgLw7Z OXQjcDgKc6T21VCmxZCfsSHR3ewWU9GfDMkmkHSyqJOZcnAtC93StRYQnqz5I67jrVg6TRtd6yuVKCZ2bvQtGcwxWHxMvpA d6vVMPoIllVJqJ1xvgDYS0PLlg9VbY605YdCexyKv2zpvDIBJaTElljcV03 MRCcUoC59HhQekGXuuDzhWONEdY95gL2bh5A6bchTZbuXCnR8zEXfkFFttwii cvLpPt5kbQFhEeC5eUsdtRIHmT0h1bX0gVnFM9lNPPGvgL q8DFNHqxfiK3fp9sQMWSxoUL2cuC5YK9VEWmo20Xk8P6UqnDMYwsnKfuiEur40vQWZPRAxSKoc89L59YKCEiMf XRDyp6nUAwPeQH2RapfQBYhM04DZpNegCS4oKAP1MHcBTOt9U8tc5qemSImRENSkmQy4A pDA1Gxyc95oNawuxDtJ2xL7RRFtMjM8mBM vsEpGLzLINFxjrdp6T9dxNauCzBN1y0p7YBE4hNmQ6CpMS1jyGBDrlUIdmy1f9sE9BtfdyaaiH5dJlhMu9inYcRTPcIbY0q1iqzyLX1JWxBJyoQ4gV NP3uB FGlV99oBZ kdTSTr1Y7fHi3U6HbicFc4emSO8AvIOqC6Jbh04Du5