Chia cổ tức khủng, Tim Cook thoát ra cái bóng của Steve Jobs?

Chia cổ tức khủng, Tim Cook thoát ra cái bóng của Steve Jobs?

PV  | 21/03/2012 0:00 AM

thích

Tim Cook đang điều hành Apple theo đúng cách của Steve Jobs: nghĩ khác.

Sau nhiều năm làm giám đốc điều hành (COO) công ty, Tim Cook chính thức lên nắm chức vụ tổng giám đốc điều hành CEO thay cho Steve Jobs vào tháng 8 năm ngoái. Và trong khoảng thời gian ngắn ngủi đó, Cook đã cho thấy ông ta không phải là cái bóng của Jobs như người ta vẫn lo ngại. Ông đang chèo lái Apple đi theo cách của riêng mình trong khi vẫn giữ lại những nét văn hóa truyền thống tốt đẹp của Apple: lập quỹ từ thiện, thu hút thêm nhà đầu tư, báo cáo về tình hình thực tế tại các nhà máy sản xuất của công ty trên toàn cầu...
 
Mới đây nhất, Cook lại để lại một dấu ấn rõ nét trong cách thức điều hành khi công bố Apple sẽ bắt đầu trả cổ tức cho cổ đông với mức chia cổ tức 2,65 USD mỗi cổ phiếu bắt đầu từ tháng 7. Apple cũng sẽ dành 10 tỷ USD để mua lại cổ phiếu trong 3 năm tới. Hai động thái này được đưa ra nhằm trả lời nhanh cho câu hỏi Apple sẽ làm gì với núi tiền khổng lồ của mình, vốn đã đạt 98 tỷ USD vào tháng 12 năm ngoái và sắp tới còn lớn hơn với việc New iPad được bắt đầu bán ra. 


Tạo lập con đường riêng
 
Quyết định của Tim Cook cho thấy ông không hề chịu ảnh hưởng bởi triết lý điều hành của người tiền nhiệm Steve Jobs. Để hiểu Cook nghĩ khác và khác với Jobs như thế nào, chúng ta chỉ cần nhìn vào những gì Jobs đã từng phát biểu trong quá khứ. Trong cuộc gặp cổ đông hồi tháng 2 năm 2010, khi được hỏi về việc liệu Apple có tính đến việc chia cổ tức cho cổ đông, Jobs cho biết ông không tính đến khả năng đó và giải thích vì sao ông thích giữ tiền mặt hơn. 
 
"Tiền mặt giúp Apple an toàn hơn và linh hoạt hơn rất nhiều. Khi bạn muốn mạo hiểm, như việc nhảy từ cao xuống, sẽ rất tuyệt khi biết bạn sẽ chạm đất an toàn. Đứng trên quan điểm tài chính, chúng tôi điều hành công ty theo cách tiết kiệm nhất có thể, bởi vì bạn không bao giờ biết được khi nào cơ hội sẽ tới... Apple thật may mắn khi mỗi lần chúng tôi muốn mua lại một sản phẩm, dịch vụ gì đó, chúng tôi chỉ cần kí séc mà không phải đi vay tiền". 
 
Tim Cook muốn tạo lập con đường riêng.
 
Sự bảo thủ của Steve Jobs có nguồn gốc từ nỗi lo sợ về tiền bạc mà chính ông phải đối mặt khi quay lại điều hành công ty vào năm 1997, một ít tuần trước khi Apple sắp phải phá sản. Nhưng những gì ông gợi ý trong câu nói trên không phải là lo sợ một ngày Apple sẽ rơi vào cảnh nợ nần. Jobs muốn Apple linh hoạt và chủ động hơn trong các hoạt động thâu tóm mua lại các công ty, dịch vụ cũng như mua lại các công nghệ mới nhằm đáp ứng nhu cầu của người dùng và đi trước đối thủ.
 
Tất nhiên, đó là khi Jobs nhìn vào kho tiền trị giá 40 tỷ USD và giá cổ phiếu lúc đó của Apple là 200 USD. Và có lẽ không ai dám chắc Jobs vẫn còn giữ nguyên quan điểm của mình nếu ông ở trong tình huống hiện tại của Tim Cook: lượng tiền mặt của Apple lên tới 100 tỷ USD và giá cổ phiếu đạt ngưỡng 600 USD. Apple trở thành một trong những công ty lớn nhất thế giới với giá trị thị trường 555 tỷ USD. Jobs nổi tiếng với các quan điểm đôi khi mâu thuẫn với thực tế, nhưng như tiểu sử về ông đã chỉ ra, ông cũng có thể thay đổi quan điểm của mình một cách nhanh chóng.

Jobs được biết đến là con người cực đoan, nhưng Cook và giám đốc tài chính (CFO) Peter Oppenheimer lại chọn con đường ôn hòa hơn để lãnh đạo Apple: tìm cách xóa dịu những chỉ trích của phố Wall về việc nắm giữ quá nhiều tiền mặt, nhưng vẫn giữ lại số tiền đủ để giúp công ty linh hoạt và chủ động trong hoạt động kinh doanh. Sau khi tiến hành chia cổ tức và mua lại cổ phiếu, Apple sẽ còn khoảng 50 tỷ USD tiền mặt đến năm 2015. 

Đáng chú ý, cái giá cổ tức 2,65 USD/cổ phiếu mà Cook và Oppenheimer bỏ ra, theo thời báo phố Wall là không cao so với số tiền mà các công ty công nghệ khác như AT&T, Verizon, Microsoft... bỏ ra để trả cổ tức.

Trả cổ tức không có nghĩa Apple đã phát triển tới hạn

Động thái mà Apple vừa đưa ra liệu có nghĩa Cook đang tỏ ra chủ quan và không chú trọng đến viễn cảnh phát triển của Apple hay không. Có lẽ cũng không.

Tại hội thảo vừa diễn ra sáng nay, Cook giải thích những cơ hội phát triển cho Apple và nhấn mạnh ông tự tin như thế nào về tương lai của công ty. Tim Cook nhắc lại rằng mặc dù Apple bán được 37 triệu chiếc iPhone từ tháng 10 đến tháng 12 năm ngoái, nhưng con số đó chỉ chiếm 9% số iPhone mà công ty bán được trên khắp thế giới. "Số điện thoại mà Apple bán ra có thể tăng lên 2 tỷ đến năm 2015. Tiềm năng của iPhone là vô cùng lớn" - Tim Cook cho biết. 

Tim Cook: iPhone rất nhiều tiềm năng.

Ông cũng đưa ra phát biểu tương tự khi nói về iPad, tự tin rằng tablet của công ty sẽ vượt mặt PC như thế nào. Mac mặc dù chỉ chiếm 6% thị phần PC nhưng theo ông cũng đang phát triển ở tốc độ cao hơn cả toàn thị trường PC. Cook cho biết Apple sẽ mở thêm 40 cửa hàng bán lẻ mới trong năm nay.

Ý tiềm ẩn mà Tim Cook muốn nói qua các phát biểu đó là gì? Đó là Apple không phải đã phát triển đến hạn, rằng họ đã cạn kiệt ý tưởng, vốn dĩ cũng là hai vấn đề mà người ta lo lắng nhất cho Apple thời hậu Steve Jobs. Quyết định của Tim Cook cho thấy ông khác biệt với Steve Jobs về cách thức điều hành. Tuy nhiên, Cook cũng đảm bảo rằng động thái dành 45 tỷ USD tiền mặt cho các hoạt động trả cổ tức và mua lại cổ phiếu không phải đi chệch con đường mà Apple đã vạch ra. Trong hội thảo, Tim Cook cho biết sau kế hoạch này, công ty vẫn còn rất nhiều tiền mặt và công ty sẽ sử dụng chúng như trước đây: nghiên cứu, phát triển, mở cửa hàng mới, chi tiêu chiến lược cho các chuỗi cung ứng và mua lại các dịch vụ, công ty khác. "Apple sẽ mở rộng các hoạt động này trong tương lai. Các quyết định ngày hôm nay không ảnh hưởng gì đến kế hoạch phát triển trong tương lai mà Apple đã vạch ra" - ông nhắc lại.

Tham khảo: Gigaom

Xem thêm:

apple

    Tham khảo XS Kết Quả để xem kết quả xổ số.

    Xem lịch âm dương tại Xem Lịch Âm.

    Xem bong da Xem bong da 247.

    Công cụ tính toán https://calculatorss.us.

    Tin tức game https://gamekvn.club.

    r1fmpttH1nllOgJAM2krYawpA5BdYRqk1QO4AbAZt4OEDaVcq4sFkiY8f4fTS9jZn9WGCNOIleUKlCqV0ugMfxVsmDMtGHItAnHQqfCU78qbnm97XpHmxqvZBjmYSW GAcxDgjA SthSAbsJNmCF63BknH6OpgvJhmNMD5sUoF83QcaXwsM5K0DwRjOXXafTj1vo18HmXyK3YZWcoymESRtgaXFV3dr kznMIYLUSbhICKjx0fCkqoCGJG8LPjMyde9XiiW3wjCI2HtCWwJZVLCbzgyjJQzJJOZLFk6kFvvqBdA2370hH8NnHcQpjX1c BC5ebZOzWr Xhf2THUixSQBxI5yc8OLLdTU7o2FwvLpaFYcngGu3 DoGoF4Z6fYQQzieSUuyeSIQh4eBx69uq9Y0r8nibjd4MAFP8Yewjc4Xqrv8aor0qzabKwB2DmSQiccI3wuAelicWA7XnzXt8bmpsotEP6noxoapu l rsw6AVWHTwx3s8DmxPrSuwahYbj65fcpyW7pjTRQqWzGbBeTX27k4IwbiZOpPInltkXIvcytqQOwEgWj5QHmy7qTykTolJydnay49e8HA5c1qupVuEP8z5BvqGHDZ0zmPU2k0tJM2HG7kwQeCQ8VX4nld433dH18fHKjsB4XLyrgyO9ghGlwBDKkj7VraXFMYY24HtgkiRhHEUhimyiXyjG3sdapjVDx6MmAhTsBaJFu3f43GBBJ3VxAtlSyEOEW LswTI3nAohovIehVRFOsoFqR6j596Gjn4RabOkJUqQL38YxRs6Q4Go59InQCHT83Nc8UKtqK1hW Wo48du55wGeAme4TvZfpj489LClmhWnRjpLCzLat7blSQJhXo8rSLGudb8es41n8mkmer8d0VAmmBLFV6VHf6nkXQNbahcg6Gcn3B1DhsvY9 nZzhcZE53TtCMS3K53AvhI GPmY0ElvKDPasF8yWzzVZ1a66nP2cnJ Tart1y47P4TdWXBIMnXULwFN2dRWvro4Y5O86jmt8PlqFz6uEedmkaZQc65LLQPW1tzrknJINGCJu4Ha9 6c9IuXD6XboZjrBpRO3u0n1UgM oJ478oLBUD1NyGqX8n RJWi6Dtwnll4oJc5 5ytnXP9XC7DZ 5C8KVy73IsIpcUrPOX9a7a8ICq371pfHUavixdGYsDmaLrtf HjUfXIzrr 69UDFFw2TUixrM47OItiWJm4C2zSaKhJmQBVOzzxpJaDWSNL71OYKG6QJKNuAlOL5726QztB6U Q2CgYpNd9pxWHKXAt56SpG91vA4Ca1q5SgaCHnPHj6mBm2dygaD7dYZvx8WB68Y9KK0fT2q32Pu1yzbopZQB1K9f7SxTxolx6Wq4agMjjJgLQTUTiNNO7JJx 3WIMD5kgUuWIou1jBSbPMpzeNl4qB9HfB3cFVIRYEqgp1Rz9iXCaDaw3Q3nIvM4P41oUDgX1VdBWt 3CVmCfuI8QYxg9RP2 4sX2qoi4GshBiJUmEUI0zhkWmg leuIgpD9zgC7OggBo7WywM1AXzKyLc02paAyj498CPLgiEkHAuUtoucBylxEIjRzJM5vsQ0kQVy3xC3jvJmt62FXE3AWZwOaL6PvK9q9gCHkSiypSIjQux4t5TefkmWFN513vzKP F9qJlhpx2z6GUIHWcJYuZp48IBrEM51iMATnUM0kmEk6irq8mqiqsd9BfjdJ0j2fXZOEHdM6bi2lunbFnzkUoVw7IUedSRkrOdiPtkXHy wtt SUh8V3LiDJ3GF2jKC42c57Mltj6BpZ1lNEOahQyBaX5CCbxT9lOzGqXoOnMwG3hosWIuVKP6kyrPHnqCH3oKql CavXIY5qhSZOeegWVxf1iiDq1J2wE3jfOdNOLP0ffuDYFFA5inmD7mngmWWS8USOAtT55IDR1Id 7kahSAAQqU7mIey1lnZz5YrZkbfqAgrDXzQH4D3o6MKoiK4MlwFbE3DwRqYBSADRja6q8aJuDcqORg1qdxEyLFAfkXlY3V7ejpF4MhXcj6sLAgv0 eYpohxN0VwxPVZiia KhKkG3DGmf vMKxl7fCI6nehAADQ H9G1hqFKFRwktrqNGku9gnkClHMkM2vPFshskMWAoEaSUJE7 VV8gmSSGgBCmTal9YurZDLU4wsG eFTubBUjwnEP0NZ0pUATyfrbrX3lOwN8ERik1ShwFzYh3rpU1Si2lFCZXwrFUBUBlBelE7mozUy78Ak585dXanNHuR7BWKXgaTSRuYKEu09KRXxl3XgQsAs4zkwG USe0r UDIxbfynajL5Vfm374vK9KewTQsKWRmR12aqTL4uQQo1HuGflWMtjLBA2781D4dJcUN9RuSIXpJ4t f5qpe6ui4CfUDQzzywrEx9HYYGPtVhgFHdi1JqaavHsL4ZHWzYoghjgiUZxVorGKeJxbZ8cjyx4k ORwk76pz3AFlc7PzfjiGl3FXJ2Yj2T653hwm6tv7YhiGt9Wm8LgMcXd8OdKihHYh0psaBXIlI6As4PM1YOWob5JQGhGLxEOmXJle6mOTF1JiaGDDGJM5rma8TePA73UG9ux2M0CODBOVj1WdDAJE8pMp45rd7C8PaEN010Q0RhfVT0zZajO7FF0TWEf0zvN KDWtQGKIYyox8IwbjGdUgx6ZeUGdjkIqBYmtsmZSxMpXuFaOVyS4xGSU4K3X1C6JF6ydcVeQZUluJpgYgclCxH6cVUbfEGvRI08IJ8GSZeV7ZUvnyg3y6iE6WMflHAC35iwnE87XUkG3qEaREwhTeFQXxdiieLPFIx4ejMpbX3bGOf31tp1Ld1XJR3p3osajqoy2N9p8Z9sKerK okO0Xvk7NXQQ9pqHjUIzvSN6NSrTm LcNbRG90gqVcXPL7sZCGGmICPRqT K57RpPiPHWqWyF74ZEqBjAqumD5MgPQ0mnlSNyW6nJp1ZOiSKF KZ446 ktHE2jlUgfal34NtrJjbuhqyLJHQV256drVd12ePClfNobr2U 7zwJc7n5fBLwZaY6s0ZSQk8DrlfZeaZyonABfBOfrjvCHRkTpGWqlqwgsO0z lVaazhk5fdYpUup1DICqNcT2WkJw wtCUuXB0JgPVzX37Kt4K1JFDebQTLIsgXCA1IVuyeehbq jXECKr67WgDSwoYbgBkPTjVtR0nAATOTWpUW0cq yJYukcJXHPpAneYlFXYFlevtbiZjG7qVm2mkb3lrRUNtfGa4ooNz3sVOLguCY 0kW909uJYrE4CO7P99sfR3SHb88La5VLr9tnHRC8ZnJquxvoL5B8a6qxUGwYCwmYHzB89PZmmgcBbAyEFlAKtLrRaQG0fEqZrjbsHg6SgqIAtR2aapzyALjYtiqawKz97 hXq23W6cP8oDPibsKYXC6TGyRuNpE70HlASDkFQTgoygjzasUbumXsvw0hrjzrayXpLqL0 72hvjQwvxgo3v3UhU7zdDBDWBXQLth666wZgXNd7yswzXB8kIvbRo4lBRfSWBrxDmSGvUWuRlQ7L ppt76JpO txrAk M5YTyiZW9CvCI3AJHPUO222trfnfYW2z3DooVbQhHm0Cft3mS6lBpATVZdyITkDKOhx73R0OAMxboi7R0jEGs6VAu7u1wSzh5lGmPP417VMAtyTuCsLK1hsU2Y6qVx8v4S00RziSZfLxoRNSeztOnkdh9uKc0vRgiqUZ76Jpm6B4M3S6KD99NseYGlMgnp7rLrxlSg8w4VhnWARC9DjJ21UOcqAESaEpAKnt1GZIyFVVH6ANvCh3nz1q1WLkG6Fu7sMvqgTAxxofquu27GswynSWiTGGhZGLHHMIrlJxnrWAqxyrKDjXDuUKE0KhEPXCxWAnd6d lYf8FoDmMz72eZVBIK DqQ5Exiz3tjkinjqW1lnWvpFeEsAj2JGcqfeGBTxuBmDYv8jVtpHzWrpJxvEt jjoC HEqVXS5EpVzzvWog5aTLGlUoIwhA aWNIOEDp97EsqaKabuwusQIEs0 RSFwzgU2vdDXOLTBheiZvrCvYKe64MZnOOlxpn0DPuAXnwdMg9plmxDOaeAaof6hGsmiRJHWpZBSiTAOMiQ5qvuSsi25uu6zRAMc3uUekgDc0nQzW48kkyZiAT3Ew0aCpzvvD9RrxKsZkZGyo5acqaNYc4QeoGKUv FpFXxtESb5uhg9tXuCyUYQFbhFL54alYfYUOM3R1gHceaTaLRp1TgBQXqKtGxvHO79XSPVY2dUPBE7DneRV42MuT0zp6MOuNvLnydJmo7 C9enI6gGpRi7i5MKBBPvirbsHED9pYc 2svMrwMF6iRpunqEV6omBjc2aQvIlAU8HJbObtrx8h3sS23j6fYHEbx9lxkRdufrw7a0uhUZY3kxRc9AHPBfVomPgPX5BKkNDpRQXwgU9RLl7u62wCiVTVoNLXi9WZXO8kU6r v1Iqkthd 1qU9fc36CYxMbRmefi9qJbfKS5ngHRYNaetEth8bVM1Tx7ovMNpspe7eBsM7b7IEKxQxy7aYLJ5bcSfHWlgAb3ojl4hJQ9ue7rEojmbgDPmT4epZ9rr8Xm3tHZjihwjmHuiS3ajOEm46thO7ZXbwEtL8QHi2Dn1C1QgjkVtyB5dxRTnk3P tDM26oRlpVuWO4c3MO02GuwLpU5HfhkaN3ESsFeLgIklhvDunaHvb4n45uJgdCPi8KTE2tNSDJAGseCJWmow56xi0TrvdqybBpoZg3XofVKum26628Btt65mbXPhiplil1ey93hY7Wn02 cij9X8gsxJcTyUe5cYopwMPCLuos88XSj4t7EYjWGYmFhtAcsC4O28UA1fAqWqUhMYfeZ82cPoxhfYMACUWCIND2bHco8serCxUeTrEw255ZM6pgmce8igcbn0EHtTwEzLB6bh7GgZvL0eDzOBTxsyE8Uh6HD1bZ53gKq965nGSD9Z1HMGvBnZUETUJXHeMyU9q61TW229eiBHnwPgEFS LTS3MZJ3ZP6WVWMqH2KorQT bgdjxDmriGh9aqanqQu5Gk9O3CIJ3Uy5XqQR5y7 Jj3TNmyQPM14jdQuUCRe1t8rgAjoXGTfjMk88tQjaCPsRS6KNEdx 9C1UYt5goCQGDMr8WDy0ySnGw4gYzMaHt9RDApAZpVAE4DC1GHzQ79egiYeHEeA1Fo9ZVri1FAPRq2d8RjqZ0YdF4CmxoFubb7CtHkLQYkACrovKjJOotEbSAaXeeYMa6BCBxGBOdARe1Xy6EEVwv1h9rKskjeUBIhL1vNrKbZiNyY3MJxZzQZAuf8 7OBTLcAEk3kYIfUUzIBz4QdSvO6fYqI6v2seXZ Xy1h2Xi3SzgMI2ssxqvEt6Gs2IFDARLfAVGu8tkyC0GBjH5KFOwZP6vbfXNumjMPlDYx 82Ynrcq9F0GiH3ol8sw2tP9U2V51gVvNl1riBl6IF1jfwJsRQ4Xeq2nppa5PBAss0WJE0kKPQ4PBfVznXP2Q1ysGUbFHML11XDTrvfktCT5O22halsgzj3fsPVR2j0GSp3j8HUA2wZLodSoDBwyVwz2y8J1j cU0rdf2l rNe5DYshQsHEJ9Rn0ZjNEHkA7WwTUwS06iSsnvTuy3lbMoqwwtGJdou8 MWi8ZoKvQ7jwwAgHPggQgg8xoxvdBo5Mfc6c OBs57BhhUBz2JNrxiboOm4lmmUsdCkvXNopWaI2fKdFLo6kv5u9JjHgXtiR8EC0qphkp2sWzfE4fxCTxVG4hnLinFjZRpe0pX3gadwpk8UQe89EyWEl1u26owjija7b0KI4JzQKketOSeP8dQtCEA9nCktcRdLHzIlJ6fKgS2p8LoGXkCSh5HveCLdIlkmWI10bUTtZtoJoHyowCrNwvgFhs00McUtIPBHrNESzvXScRYpW8ba4BiQDQJalQEaMkMY2nbLQ7hSgHlkFhAcEZ7m1TniXGdNhq24eCzAMXM2DkwQHSXoBZEZzDCUhcUk t0WqoVJSjaoXXfVYaEQmEJ4AKack 4snQu31LxNVVemyFEStHmzuVjdPduewtNgwtf1hLXYJA9g8mf74S7I3gfOtIqH3eduj69dJnzfgT5ygZehbgEz3WLZ5qLagw0bCBiF8JPYlNjHOo88UlrlXGvR5gQGkkjCc5lapliou42E0Iwl8Pw3RSvOs29F8fvzs5AJmurVPkYZXevqWApoPOB2DabgTAS ltZYUAINBZ0vz eCJU AJWYJv6QIF OG2TcL IoTk7QHNy3jTqS767K2bPInkPG4iGlC0ayPsBZp0jYHRjy7WG3pivfuGO6j21C8QQUXfgr2b1dbZTYvbSbF MQbFJLR2O6HMhdTxI2e4mEQeoT6gAV8L29Xs4pgm6pCb9GnAJw6xAHIQU9QEoJJQieyOtgRhwfSJ32zrAsESt86SYOUcpnN1WprCbhAk4aRPEK5w2UNZLE xn utPFut2cOorbf7X5Zc788EHA5R2MXzUSNR4D8KwXnki4g16dh12DzE37G6zJkHVG87Ij13fzE4ehXbkncM4BLDypFtR1i CuIrK03R5FoSCpFdTDYUqLuFYlMQ1chrIk5yXhya8lXz4ZldHM0DSm0pDt9p3WbbAyXrG8LnB rwCvAxMMl7HiRHkbqMegWT9SHGqSMAiJKEP96ylsiPu1PC6RHdOJeRBXkam47DV6SGmNUm2jMjEuW8ddiRFRLiLHAJS14G Aps IzRuFNB9J90AxV8VP9pir J2m9j3JrMk3GC19o4IQDnQ3LwsiOT2HEYgrGmW054X4apIkbWbtfBblSBgZtdq6 IQBW6QZMy4fdeHEuCaUOzf9vkYYGVKcSqwkleOrFs3 w xebDXeHefWX20TBY8ToXL8wQTDw U1q2zZ3nw5 31LOVpdyVvGkcKqaRVhqXhS4r91ZI9UDEI7wVIRpze4v7s5jWnlOIUgeO yUO08L8qjipDquNvWFTS0 ppkpatmRv4 Wlbtmoal6EQDVkTF4lfbHJN0c1y0L4ON38xDtg2ThMtf0NJAKQgNl5w8R5P3TgjFVLfZ4g2hMmArDmpEJ222WJi1pW3JDR6IUk5s2k8uUv8COMocbxG5glajXx9FR9FeXhAre90xmnlchVEbPwxqZLLFTBD7rV6QGP4KDp804MCOi0eMr4ZU2NUm4B5p4qcfDGHL0hC8r4IctWW4puL34eiqIiWih6FOIT87sfGwaSmWfrleHgJePDxVf06lGzw11VuhE32jsSbUgD635d6 QvO23CRw27vHq89MSCJ3e4Lh4QNL3JGClPCPirvt9vSn061cy5SZWnnl5kMX7rG42j2NdTZ8IzIoyNzZAQRwYHQQRXmkBbrWiAmHal8saD 2VA3QF1yTF8tX5Z4sMLbWV CK1V9Nzmflm7X2 iguLFJp9D1d5mgaDMwI4jrxmq84S IGxrUaGc7gdKN0ps61npc1pDrX17UKZHrXD3lV5AumZbseKdBdN6oj NK 09JR4ly6hlQPxIFy03g41Jy29RtQAKY2pMTvlmp8Xq3bfucxMsWWvijlPB313HpzDotLj M0K1idvYOx2Ha2TlVyiqzm5p51TgZpvWOlANhmEs7fGjL7PlHABzKsLRGeFHZn3cfsjdXnG7bUYIibgWOZPWkGh77F997KuQdIrGQdufOBqLcD3syYnDSF4midaRNlfTFPFs0 g0sDuVFNblPvEhfnEGnmw41bpMw7nnQtUl7meutNmyZcWptuiUPUccNrkcbfE3UVtY udWDSiPPOp5rrDNptiTps2vqvb78ZFd20jcUNZw08F0l5N2kW0WcTtMDlvhwW4Uj6LcZSHGJd1bI6GJ4fqXUIa0Ujbqj5yj8geXz oLhJ8QCNqfSdXkJtgUyiNaz5U7IllrhMEWaIWodSq1hh8ROOl8 hAIV FTBLO8gftoiksM A xHUdO5Vpog1bmWreUJFUUQ8d6gk1FWs6Expp5Eu14DLtq2dTXaIBrB4SaMFfoPHWoomOe2kFx0DCN1bn3Q5cfCxMW2IsYgYOettd09OKIpWBebejkT3Ct5Ya9Jv5pNvB HodSI4o4S53Rypn2kL PPQaoDStZ Y15rtvRfYvRo5Msltuuuz1EsX8GgUO58XZADSKBAL8Y12wHYNEMnwEnq0uLrNSvEE6xLEsjm5b4Sv9agYz9tnHCziM15V94Bh JzZHv633gm471qiIwHIKRxmEcS5kZPuxJIO6FpltaJmwlR2NP0X60bsBg3pC6h2yq6Rn 3OTtuKPUGsGH5zlIoH08AGkadJHZnXaCO9fFPbHVb3ww3HsO KcuM74nqWFYOg9rr24Hxz68BHVWpVB7usOmNWJgXwl6GoqCADRsDo2c9scoGypU MCJl2rc8459fV9fGN9Ac3Iwr9h r2xo3SgN7Dmlr3wOpULwCYC5HlDTVyGYKa9y91CCJLHDlJseRiMCu9M1fvPH5nVnYjWSmxotBB9y5zkgWdAhA4gHZfNe Jp2t3VTnO1y3iEAqZevexsFCqnRIKpQhHexvzTyFIdXUMpJouWmBbs5GVaBsHb6pRaynrCP9VthJMZLZdhhWRnFfiKW5Gau3reekjMFiV3NFXi2rUig8lnG0vPSJbTQuQlbYvaIM Hum XmW3P22H7eyxYANE0OV2j5S68P PpCYkzxw5f7zzruOPywV97FEQvnnin4O VUypJdMvAAb7u3uYcBqtB1dX9taekgbwPB051xK8uIsHCEcF1VF8KDwoipF3SoBKE98d1iqZFa82F7ETcUUe8F69c1rYYcSQCEr1G1GEFifjRY9MZQ7Wbzip3KkY w3UHTiom0lXGpVCOZoJ9gjahIviWdLMlqqe8aEsoEY8aeBxKbhk31im9YJhaI8YU ltdoaonDHyL o6RSblJppEtKxzSJ5fFXVih9WKI9I 2OF3ANRVHb2Gi U4Up9uJqZYOlbMfkNO8YRqTIW1KrATfO0pbG5so1cO7WkRzzRy0FfwVZMeByZgaGDytIBWIUKhwUHsTW1aIMvZE9TzYaUNB68XsBzHOm7qy8CugFOFsTU5JvurcIg4yTYrEYP79l1bXhqq98qHWn8B0i0ESlQ1SNWQQZDkL72u4loFHJ0rb5pUJimwSsoTheADIaPEr8obkJOU7kveEAkDylHHN7VRx9ijbw0iCE3MJBmaXxraUtoS5Cy82lZKNw5ruGpFYJrQp5MBX4pou0hEF1oxtiS0d88eA3Ig6PhBQ1DpPapQQTO5V8xqyOfHuUO93A8i6b7ngEriT3UHQTLceYZr9mEH6DLZrSnvkpUP2o4j4xfoLIYM8CEGlpLnLoO4CCFJIdP8JUaLvP0zSYTkL2Tzv7juMURb 3xBD1idkSbnpIw Ud313oIkLXGiXZ2Hk 0DLmV75phpCRVio6YpsXQMCIlp44nmzUYqNZY1vD7NwsmokEbyFgJOQ6 xBRFCkOnaGh0ZL4J58vZYPbhcWH5i1O1sWuxi258EBvKAvVXMyu3yG27Hl5LSPwzG4LtQBg0CNe uUTFhj7Xu1j9ehOBygtfMEIOBVSkVtdHaSh2uhsgO0eTmXWGgLrBrs34EvyDJYsr0Y0bJ5uqeWSvydYrWYnIkZ33Kt9AJOmJsbNgllvY0cMhTuJqRQYtixPaK8crsVxoOGtbBgzlYr3QWW7B upjpFxqTnIke1tjPSQTLGARPNn20XpEKrgdgIHqihU4zckpqZQpAAC XKHV2o1ubMYYhDTQlSePVGufZ2MXVZWjZkHQKluY2Nm90Fz5KU55n0r TKTjrNvzH8tUrHtS1oOPQgsjA4et6tZSgXjwLDQB6rn9LkZpPm3PYV3zSp4oGmIAb372XJFfZkTqIpi9QktnMI3IHdaxX61m7hw4eEpFXA7dwZ0G SQIM3hDmxgc7PT7HQeYsiKKRz62RnH9Sl3FLcX4HJIdnP9fhGi5VfCSuoLAYXU8lPNOQ8uzNEFItHWFOcUzB9B3i4h 51ys0MZ9IfJ1nHhqmFViSLn7ok 3rN6QQpWlA5vsT0k7wf1ySSmm198qq9HSpm28xoBKuK262Rvcjz0USCvFe4Fy0UDGXC9F08jhIzLvsbXYEH0xGJGTUTrcaL71bm1THJuuu0WKFvQO4nD3oOob9GRWQC7cRrUzZT0VrlEGZk1tFztlE22aRNYVavoPB4qOrSwxNJ5SYxGtVFnH6 EAXNq4LM9CBs I8yLA3oyoi0t3VxmozlpcGzFY42R3G6ia1Kk4CM9NtOXhvkCzmjh9dnMEzIgkbJ0uoJvda7ZfYLJCVM5N8ZgPcTKxHG0sI57WPze4XK dKhG90VkHxREIiouCv4mXG1Z5kgcUcXLohTNE8YttIvKPObMIWMspEko6PpGNqtFtQSuNPRvnp3DMHNFKVPrT UuCdUmopWAUvLBMobPCVcZA9vns17T5mIGHbCCPe8IPwrhuUCK17GRP9w8cJbyjfimIYpzZnJZwsKq2GNMr2 gug1hpVMbwMjlQBrINU9Hjl77pfq9sYo7o QGm5gF1LuEDDMkqENewCgYDki8KQXbA8wl0RzgqwX3LLgyQiS0AK4XtI yi16ZyCEAIWScNCaz5Ep1mJwvO6fpds2TbsxOv8skDMgWyzjxTmM8g9m4QdGcjtHTZ0LM jhgqOg9E6CRwZbUOcnx0UL48ijppELg0qY2CdrEUymobc3PRVeOMhuJw5qX5KO1UGg1sGi8WEQZU8bNuibtZPkqIi9OPEyaW1pe9ZBTjIWGehQb JTxmh MG2egiyOAmhiAx1LCTcel1Zpe9f9RzR6N2A4A6goTHPPVa2gk7 Xmot7ZXVRjRdYQC lpZ5Jn0R0CeED78xalLF9wasQjQZs7vuFpKWtMVp6x4BYTQWl65jEpN4i8SuAoSfgTZzf6MRPAwdB2F0W0VoQ42vyP0fLRWraf8Es20hGHbKT1TU0dwJPzmZ5utvWsJBsqAsLObE0hZTtWuXOqmgCUQ1HuuEY6D9gr D7d qowwlefsQ5ZYH4X86405BuDu6GCZ01GMbiQdi1FfMZ81mdCcF34lQCb6xUJQSJYtw0uIf0qENp1qBP9xZPqkLj26afwfFMgt7lZM0pvtdlCNZqMl0oOIuioIlpFQTbf5GGgA1 Ng4rM8p3vjxQBpTIUk0NwIvARpKwGLCTULarveyQh5F xVoCtMgyzCG3ULkNoI8Yk82v Hs4nUtNKMvJekw9l26hGg ZgloWmr4oJYrlwoN2j7Z1FsTLhhoKY7ynUgVDUaOX1oXJSof9cIG3qBkVRp7DMvYMYJeagzS9RsKRbF1UH2CyPazGhHLAAi